中邮上证380指数增强基金课件.ppt

* 量化投资策略 M2-M1指标划分货币周期进行中期择时，并在货币宽松期持有95%周期股，紧缩期持有60%非周期股 该指标与指数的相关系数高达-0.82 * 量化投资策略 M2-M1指标划分货币周期进行中期择时，并在货币宽松期持有95%周期股，紧缩期持有60%非周期股 从04年初到09年11月，该策略累计收益521%，跑赢沪深300指数328%，年化超额收益56.24%！跑赢全部开放式股票型基金均值198%，年化超额收益高达34.07%！ * 量化投资策略 GARP选股策略 价值成长选股 每季度根据最新报表更新组合，累积跑赢市场 * 本基金历史模拟 完全复制效果 模拟时期：2009.1.4 - 2010.12.31，跨越牛市、震荡市 交易费率：单边0.3%，覆盖交易成本和小的冲击成本 组合调整：半年度成份股进出及权重调整 考察区间 组合收益率 指数收益率 超额收益率 年化跟踪误差 2009全年 121.07% 119.87% 1.20% 0.04% 2010全年 13.12% 12.60% 0.52% 0.03% 2009初-2010底 150.07% 147.57% 2.50% 0