人民币国际化进程与推进对策解析.docVIP

湖北社会科学2010年第8期 美国次贷危机演化成全球金融危机后,重创了世界经济,也削弱了美元的国际地位,促使国际社会对美元霸权地位和现行国际货币体系的合理性进行反思。2008年11月在华盛顿召开的G 20领导人金融市场和世界经济峰会上,与会领导人发出了对国际货币体系进行全面改革的呼声。2009年4月举行的G 20伦敦金融峰会发表的公报提出,为了促进全球经济持续稳定发展,应构建稳定的、运行良好的国际货币体系。随着中国在世界经济格局中地位的上升,人民币国际化成为国际货币多元化发展的客观要求。改革开放30年来,中国经济持续高速增长,已成为全球第三大经济体。中国在本次金融危机中遭受的冲击相对较小,而欧、美、日等发达经济国家则受到重创,而本次金融危机使国际货币体系多元化形成全球共识,这为加快人民币国际化提供了难得的历史性机遇。 一、人民币国际化已经全面启动 在国际货币体系改革的大背景下,中国政府有计划地推出了一系列人民币国际化的政策措施,以降低未来在对外贸易与投资中对美元的依赖程度,这也是中国政府在重构国际货币体系进程中的务实举措。 (一人民币互换规模扩大。 2008年12月以来,中国人民银行先后与韩国、中国香港、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚和阿根廷等国家和地区签署了货币互换协议,总额达到6500亿元人民币(见表一。此外,中国人民银行正积极与其他有类似需求的外国中央银行就签署双边货币互换协议进行磋商。中国人民银行与其他 国家中央银行之间货币互换的运作机制是通过互换,其他国家中央银行将得到的人民币注入本国金融体系,使本国企业可以借到人民币,用于支付从中国进口商品的货款和用于支付对中国的债务,以减轻因美元流动性缺乏带来的贸易融资萎缩,也提高了人民币在区域范围内的流通程度。货币互换实际上是外国中央银行借入人民币用于与中国的贸易结算或储备之用。在货币互换协议的示范效应下,那些与中国有紧密贸易关系的国家,以人民币作为贸易结算货币将会越来越多,同时周边地区以及本地区以外的国家开始以人民币进行贸易计价,这会增加人民币在国际贸易和投资中的使用频率,扩大中国在世界金融市场中的影响,提高在国际事务决策中的地位。 表一 中国已签署的货币互换协议 资料来源:中国财经网:ht t p://w w w .f .cn (二跨境贸易开始以人民币计价结算。 2008年12月24日,国务院常务会议决定,对广东和长三角地区与港澳地区、广西和云南与东盟的货物贸易进行人民币结算试点,使人民币成为国际贸易中的计价工具。2009年4月8日,国务院常务会议决定,在上海市和广州、深圳、 作者简介:秦响应(1977-,女,河北金融学院金融系讲师。尹继志(1959-,男,河北金融学院金融系副教授。 秦响应,尹继志 (河北金融学院,河北保定071051 摘要:近年来,中国政府有计划地推出了人民币互换、跨境贸易人民币结算、在境外发行人民币债券等人民币国际化的政策措施,加快了人民币国际化进程。人民币国际化可划分为初级、中级和高级三个阶段,可行的路径则是先经过周边化、 再扩展到区域化,最终实现国际化。为了推进人民币国际化进程,需要开放资本账户,建立人民币回流机制,培育国际金融中心和建设离岸金融市场。 关键词:人民币国际化;货币互换;国际金融中心;离岸金融市场中图分类号:F820.3 文献标识码:A 文章编号:1003-8477(201008-0101-04 人民币国际化进程与推进对策 时间 国家或地区货币当局规模(亿元人民币期限 2008年12月12日韩国中央银行18003年2008年12月12日香港金融管理局20003年2009年2月8日马来西亚中央银行8003年2009年3月11日白俄罗斯国家银行2003年2009年3月24日印度尼西亚银行10003年2009年3月29日阿根廷中央银行700未公布 珠海、东莞五城市开展跨境贸易人民币结算试点,迈出了人民币走向周边化进而国际化的重要一步。2009年7月2日,中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局和银监会六部委共同发布了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》,为跨境贸易人民币结算提供制度保障。2009年7月6日,上海开通首笔跨境贸易人民币结算业务,7月7日,广东省四个城市开始进行跨境贸易人民币结算业务试点。跨境贸易人民币结算的启动标志着人民币结算由此前仅限于边境贸易向一般国际贸易拓展,意味着人民币将在国外担当计价和结算工具。 (三以人民币计价的债券在境外发行。 如果在国际上没有足够的以人民币计价的可自由交易的资产,人民币国际化将无从谈起。2007年以来,我国金融机构开始在香港发行人民币金融债券。2009年9月28日,中国政府在香港启动发行60亿元人民币国债(见表二。这是我国首次在内地以外的地区发行以人民币计价的国债,标志着我国政府开始致力