国际货币体系与人民币国际化.docVIP

最新【精品】范文 参考文献 专业论文 国际货币体系与人民币国际化 国际货币体系与人民币国际化 　　【摘 要】打破现有的以美元和欧元为主的储备货币格局，发展多极储备货币体系，不仅是中国经济发展的需要，也是改革和完善国际货币体系的良方。从英镑到美元，不仅体现了国际货币宝座的让渡，也反映出世界经济中心的变迁和政治力量的更替。一种国际货币的诞生，是多种因素相互促进，逐渐成形的结果。人民币国际化是我国的长远目标，其中利益与风险共存，需要采用渐进的策略而不能一蹴而就。 　　【关键词】人民币国际化；国际货币体系；金融改革 　　一、国际货币体系和我国经贸发展推动人民币国际化 　　（一）现代国际货币体系要求多元化的国际货币 　　1976年在《牙买加协议》的基础上形成了现代“中心――外围”的货币制度，美国、日本、英国、欧盟等发达经济体的货币居于国际货币体系的中心，发展中国家和新兴市场经济体处于货币体系外围，通过锚定国际货币制定自己的外汇政策。牙买加体系看似形成了多元化的国际储备，美元、日元、英镑、欧元、特别提款权都能作为储备资产，但美元一直处于核心地位。2010年全球外汇储备结构比重美元占65%、欧元26%、英镑5%、日元3%，即使在2011年受美联储量化宽松政策的影响，全球央行减持美元储备，外汇储备中美元比重仍在60%以上。由此可见，在相当长的一段时间内国际储备货币体系将仍然是以美元为主的单极储备货币体系。 　　单一的储备货币体系最大弱点就是风险过于集中，这种风险首先源自国际货币的本质仍是主权货币。如美元是美国的法定货币，欧元是欧洲的法定货币，发行机构的货币政策更多考虑的是国家或者某个经济联合体的利益。目前美国推行的量化宽松政策导致美元持续贬值就是最明显的案例，在国际责任和国家利益面前首要维护的还是国家利益。 　　目前的国际条约中并没有针对国际货币的约束性条款。国际货币基金组织的《国际货币基金组织协定》、《2007年新决定》中遵循的是平等原则，将各个成员国赋予相对平等的地位，对于成员国使用储备货币干预外汇市场的行为，在《2007年新决定》的原则C中规定：成员国在外汇市场的干预应考虑到其他成员国的利益，包括货币发行国的利益。如使用美元干预外汇市场，就需要考虑美国的利益。但是没有硬性约束国际货币的发行国使用本国货币干预市场时需要考虑其他国家的利益。美国利用美元国际货币的地位，在享受铸币税收入的同时大量发行美元造成美元贬值以转移自身债务，导致其他国家的利益受损却不需要承担相应责任，可以说，目前的国际货币体系中，处于核心位置的国家相对外围国家拥有更多的优惠待遇，但却没有承担相应的责任。 　　牙买加体系没有统一的货币和汇率安排，在牙买加体系下国际货币基金组织是一个“软性”监管组织，汇率主权归各国所有。这种“无体系的体系”需要强大的自我调节功能才能正常运作。美元一家独大的局面使国际货币体系缺乏抗风险能力，在发生危机后的自我修复和调节也更加困难，美元成为国际货币体系中的“大而不倒”，一旦美元或者美国出现一点风吹草动，整个国际经济金融环境都会受到蝴蝶效应的影响。 　　人民币国际化是国际货币体系的内在要求。当前美元一家独大的局面，即是国际货币体系的内在缺陷，又将国际货币体系的其他问题放大，如果要改进和完善牙买加体系，最直接的方法就是建立多极储备货币格局，降低美元在国际货币家族中的比重。中国作为世界第二大经济体，对于世界经济发展和稳定具有重要作用，人民币的国际化将有力推进多极储备货币体系的建立，提高国际货币体系的稳定性。 　　（二）经贸形势逐步扩大人民币影响力 　　国家的经济实力和金融开放程度是货币国际化的基础与原动力，从历史经验看，没有强大的经济基础和对外经贸的繁荣发展做后盾，货币国际化将无从谈起。自改革开放以来，我国经济始终保持着较高增长，2010年GDP达到58786亿美元，首次超过日本成为世界第二大经济体。我国目前已经成为名符其实的贸易大国，贸易总量居世界第三。2009年我国进出口总量超过德国，仅次于美国，其中出口总额超过德国跃居世界第一。 　　目前我国与东盟、日本和韩国保持着稳定的贸易逆差，亚洲各国对中国市场的依赖性逐渐增强。金融危机爆发后，我国经济增长对亚洲各国经济的带动作用更加明显，对亚洲经济的贡献一步扩大。2009年，我国对亚洲的贸易逆差349亿美元，我国已成为日本、韩国、朝鲜和蒙古等东北亚4国以及印度、马来西亚和越南最大的贸易伙伴。人民币在东南亚各国的流通范围和数量呈现出迅猛增长的趋势，2001年中泰贸易额为70.5亿美元，2011年增至647.4亿美元；在老挝北部的乌多姆赛、丰沙里和南塔三省，人民币完全可以代替本币流通；较早实行人民币结算的云南省与缅甸、老挝、越南等国的边境贸易90%以上使用人民币结算。 　　二、人民