商业保理公司应收账款融资及其基本类型资料.docVIP

商业保理应收账款及其融资类型 一、应收账款融资的定义 　　应收账款融资，是指资金的需要人（即筹资人，一般为供货企业）将赊销而形成的应收账款有条件地转让或质押给专门的融资机构，由其为企业提供融通资金、债款回收、销售分户账管理、信用销售控制以及坏账担保等单项或多项金融服务，从而使以赊销为方式的企业得到所需资金，加强资金的周转。 　　利用应收账款进行融资，在西方早已得到广泛应用，许多国家将其作为一个单独的行业成为金融业的一个重要组成部分，有专门的金融机构从事此项业务，是西方国家常规的融资渠道之一。 　　1月27日，李克强总理主持召开国务院常务会议，会议确定金融支持工业增效升级的措施，其中包括：确定鼓励拓宽融资渠道，鼓励扩大股权、债券等直接融资，大力发展应收账款融资。国务院首次提出“大力发展应收账款融资”，给应收账款融资带来新的发展机遇。 　　二、应收账款融资的基本类型 　　（一）应收账款保理融资 　　1、定义 　　应收账款保理融资，是指企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，以协议的形式有条件转让给银行或保理机构，由后者对企业提供贸易融资、应收账款管理、应收账款催收和坏账担保等综合性服务的业务。 　　2、分类 　　（1）按有无追索权，可以分为有追索权保理和无追索权保理。 　　有追索权保理（又称回购型保理），是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，银行或保理机构可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资。 　　无追索权保理（又称买断型保理），是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由银行或保理机构承担应收账款的坏账风险。 　　（2）按应收账款转让行为是否通知买方，可以分为明保理和暗保理。 　　明保理是指供应商与保理商签订保理业务合同将债权让与给保理商，在转让之时即通知买方并由买方确认的保理业务。 　　暗保理是出口保理业务的一种，是指供应商虽然与保理商签订保理业务合同将债权让与给保理商，但在转让之时并不立即通知债务人的保理业务。 　　3、银行五类应收账款不得做保理融资 　　《商业银行保理业务管理暂行办法》第13条规定，商业银行应当根据自身内部控制水平和风险管理能力，制定适合叙做保理融资业务的应收账款标准，规范应收账款范围。商业银行不得基于不合法基础交易合同、寄售合同、未来应收账款、权属不清的应收账款、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权等开展保理融资业务。 　　注： 　　（1）未来应收账款是指合同项下卖方义务未履行完毕的预期应收账款。 　　（2）权属不清的应收账款是指权属具有不确定性的应收账款，包括但不限于已在其他银行或商业保理公司等第三方办理出质或转让的应收账款。获得质权人书面同意解押并放弃抵质押权利和获得受让人书面同意转让应收账款权属的除外。 　　（3）因票据或其他有价证券而产生的付款请求权是指票据或其他有价证券的持票人无需持有票据或有价证券产生的基础交易应收账款单据，仅依据票据或有价证券本身即可向票据或有价证券主债务人请求按票据或有价证券上记载的金额付款的权利。 　　（二）应收账款质押融资 　　1、定义 　　应收账款的质押融资是指企业将应收账款作为担保， 质押给银行等金融机构以获取贷款。这种方式通常是与企业的现金流相连接， 在企业提供应收账款质押取得贷款后， 只要企业的现金流进来随即就将贷款归还的一种可循环使用的短期贷款。 　　2、用于质押的应收账款必须具备如下特征： 　　（1）可转让性 　　用于质押的应收账款必须是依照法律和当事人约定允许转让的。如当事人在产生应收账款的基础贸易或者服务合同中明确约定，基于该基础合同所产生的一切权利是不可以转让的，基础合同的权利义务只及于合同双方。则履行这样的合同产生的应收账款债权就不能作为质押标的。此外，基于特定的与人身性质不能分割的缘由产生的应收账款债权，也不适宜作为质押标的。 　　（2）特定性 　　即用于设立质押的应收账款的有关要素，包括金额、期限、支付方式、债务人的名称和地址、产生应收账款的基础合同、基础合同的履行程度等必须明确、具体和固定化。由于应收账款作为普通债权没有物化的书面记载来固定化作为权利凭证，质权人对于质物主张质权的依据主要依靠上述要素来予以明确。为此，各承认应收账款质押国家的立法，都对质押合同关于用于质押的应收账款的描述，作出尽可能详尽的要求，否则在面临诉讼时，就可能得不到法院的支持。 　　（3）时效性 　　用于设定质押的应收账款债权必须尚未超过诉讼时效。诉讼时效超过，便意味着债权人的债权从法律权利已蜕变为一种自然权利。因此，从保障银行债权的角度出发，一方面，银行在选取用于质押的应收账款时应确保该应收账款债权尚未超过诉讼时效；另一方面，在融资期限内也要对应收账款债权的时效予以充分关注，及时督促出质人中断诉讼时效。 　　（三）应收账款