企业财务管理-侯君邦-任务4 营运资金管理.pptVIP

营运资金管理 营运资金管理 营运资金管理 山东经贸职业学院 营运资金管理 （二）信用条件 1.信用条件及其表示 信用条件是企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成。 信用条件通常以如下形式表示：5/10，3/20，N/30。 2.信用条件决策 信用条件的决策受信用期限和现金折扣两个因素的影响。 信用期限决策：企业确定的信用期过短，会影响企业的销售额，不利于销售收入和利润增长的实现；而信用期过长，可能会增加应收账款的成本，甚至造成销售利润的负增长。 现金折扣决策：现金折扣的设定要与信用期限结合起来考虑。 企业提供的现金折扣率过低，不足以吸引顾客，而折扣率过高则会使企业因承担过高的现金折扣成本而降低收益。 营运资金管理 3.应收账款的成本 （1）机会成本 应收账款的机会成本，是指企业因将资金投放于应收账款而放弃他其他投资所丧失的再投资收益。 营运资金管理 如何理解应收账款占用的资金？ 答疑解惑： 应收账款占用的资金是指企业用于维持赊销业务所需的资金。例如企业赊销商品1 000件，每件售价100元，则赊销收入为100 000元。假设所赊销商品的单位变动成本（包括直接材料与直接人工）为40元，固定成本总额为50 000元，因固定成本多为产品生产前一次性投入，在应收账款决策中属于非相关成本，可不予考虑，因此要维持这1 000件商品的赊销业务所需的资金为40