商业银行微贷业务信用风险评估浅探.docVIP

最新【精品】范文 参考文献 专业论文 商业银行微贷业务信用风险评估浅探 商业银行微贷业务信用风险评估浅探 　　摘要：本文选取系列定量指标，利用主成分分析法进行分析和提取主成分，计算企业的综合信用得分。计量结果表明，小微企业的短期偿债能力和现金流水平对信用风险评估影响显著。银行得到信用评分后，可自行设定标准分类，做出判断。 　　关键词：微贷业务；主成分分析；信用风险 　　一、文献综述 　　信用风险研究源于国外。Beaver（1968）建立了单变量财务指标线性模型来判别信用风险。Altman建立了Z-Score多变量分析模型。Richard（1977）将46家规模相似的破产公司与具有偿债能力的公司对比，得出度量企业信用风险的模型，根据Z值判断企业破产可能性。1995年，KMV公司开发EDF模型，估算企业预期违约概率。J.P.Morgan1997年开发了Credit Metrics模型，对贷款和非交易性资产进行估价和风险计算。麦肯锡公司开发了Credit Portfolio View模型，将转移概率与宏观因素的关系模型化，不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出系列参数值。瑞士银行1996年开发了Credit Risk+模型。 　　国内企业信用风险计量研究逐渐丰富。陈静（1999）首次用计量模型研究财务困境预警。李志辉等（2005）构建了包括流动比率等反映企业清偿能力的