管理会计现金流量.docVIP

投资决策现金流量若干问题讨论 第一部分：投资决策中现金流量数据确定 一、现金流量的估算 在投资决策中，现金流量（Cash flows）是指投资项目引起的现金流入量和现金流出量的总称。。这里的现金指的是广义的现金, 它不仅包括各种货币资金, 而且还包括项目需要投人的非货币资源的变现价值(或重置成本)。譬如, 一个项目需要使用原有的厂房、设备和材料等, 则相关的现金流量是指它们的变现价值, 而不是其账面成本。现金流量是根据收付实现制确定. 现金流的主要作用： 1.详细记录项目现金流入和流出的数量及时序，为评价项目的经济效果提供必要的数字依据，是项目分析的基础；2.清楚反映每一时刻资金的流动方向和数量，无论是资金的借方或贷方，都可以通过现金流量图表来分析他们在投资活动中得到的回报；3.同一投资项目不同的投资方案表现为不同的现金流量，通过对现金流量进行分析研究，可以评估不同投资方案的优劣，从而进行投资方案的比较和选择。 三、现金流量的构成：投资项目的现金流量是指投资活动引起的分布于各期的现金流入和流出数量，包括现金流出量、现金流入量和现金净流量。 现金流出量：指一向投资引起的企业现金支出的增加量，包括固定资产、无形资产的购置支出，以及投资后垫支在流动资产上的资金等。 现金流入量：指一项投资引起的企业现金收入的增加量，主要包括经营活动产生的现金流入量、项目终结时固定资产的变卖收入和垫