结构时间序列模型的预测原理及应用研究.pdfVIP

中国人民银行工作论文 No.2015/6 PBC Working Paper No.2015/6 2015年4月13日 April 13,2015 结构时间序列模型的预测原理及应用研究 1 朱苏荣 郇志坚 摘要：在现代计量经济研究广泛使用的时间序列预测模型，利用回归分析估计 参数，进而预测未来的值。但是这些预测方法的函数形式是相对固定的，对于 具有不同结构的经济时间序列来说，使用固定函数形式的预测方法进行预测的 效果并不理想。本文基于标准的结构时间序列（STM ）模型，将原序列分解得 到趋势、周期、季节及不规则成分，在此基础上增加回归成分和干预成分，将 其扩展为复杂结构时间序列模型。本文详细分析了各成分，并参考经济周期叠 加原理，设定不同类型和频率的周期成分叠加。本文给出了模型的状态空间的 表达形式，探讨了结构时间序列的预测优势。应用中国名义季度 GDP 进行了预 测，比较了不同成分的拟合效果。实证研究表明，