重庆高速公路发展有限公司财务分析报告.docVIP

PAGE PAGE 1 关于重庆高速公路发展有限责任公司可持续发展研究报告 ——财务分析分报告 ? 企业是一个综合运营能力的集成体系。其中经营业绩、现金流量及财务状况等主要财务指标是衡量企业运营的晴雨表。它们反映了公司获利能力的強弱，并揭示出财务状况的健康程度。基于此，我们采用了科学的财务质量评价指标，结合“重庆高发司”的实际情况，对其目前的盈利能力、现金流量质量、偿债能力、营运能力及发展能力进行了全面评价。并进一步预测了 “重庆高发司” 未来的财务发展趋势，提出了“高发司”资本营运的财务策略，以促进“重庆高发司”的资金进入良性循环，实现“重庆高发司”的可持续发展。 第一部分 重庆高速公路发展有限公司财务现状分析 根据“重庆高发司”提供的2001至2004年会计报表，以及其他财务信息，本课题组分别对公司的偿债能力、盈利能力、营利能力和发展能力现状进行了如下分析。 一、各项流动性财务比率逐年下降，短期偿债能力弱 （一）现金比率逐年下降，现金支付能力弱 企业的偿债能力，是用企业资产清偿其长、短期债务的能力。有无现金偿付能力是关系企业生存和健康发展的关键。 现金支付能力强弱是指企业用现金或银行存款支付资金需求的能力，它是企业短期、长期偿债能力的具体和直接表现，也是判断企业应变力大小的依据。我们从“重庆高发司”现金流动负债比率(现金+银行存款/流动负债)指标判断（见表1-1）：2