高级财务教材新会计第5节衍生工具.pptVIP

2、2006年3月1日，M公司以每股35元购买N股票20000股（可供出售金融资产）。为规避股价下跌损失，12月31日支付权利金60000元购买卖出期权合约，执行价每股40元，行权日为2008年12月31日。 06.12.31 07.12.31 08.12.31 N股票市价 40 37 36 期权价值 60000 90000 80000 1、中国某公司贷款100万美元（2004.1.1－2005.12.31，固定利率3.25％，年末付息到期还本）用于购买设备。该设备生产的产品销售取得人民币收入。为控制汇率风险，该公司与中国银行签订货币互换协议，约定于2004.1.1以$1＝￥8.20交换100万美元，人民币贷款利率3.24％，协议2005.12.31到期。 2004.1.1 $1＝￥8.20 2004.12.31 $1＝￥8.45 2005.12.31 $1＝￥8.35 例4 互换业务会计处理 * * * * （四）互换结果(假定市场利率没变) 　　H公司付浮动利率和中介服务费： 7%—1.75%＋0.1%＝5.25%＋0.1%＝5.35% 　　（当初如借浮动利率贷款，付6%） 　　L公