国际汇兑与结算第30次课演示文稿.pptVIP

课题五 外汇风险 课堂内容 任务目标 课堂训练 课堂小结 课后任务 5.3 外汇风险管理的基本方法 任务目标： 通过对远期合同法、BSI法与LSI法等外汇风险管理的基本方法的学习，能够准确分析并解答外汇风险管理的相关案例问题。 （一）三种基本防范外汇风险的方法在应收外汇账款中的具体运用 例如：中国A公司出口一批商品，3个月后从德国某公司获得50 000欧元的货款。为防止3个月后欧元汇价波动风险，A公司可采取什么方法管理外汇风险？ 中国A 3个月 5万欧元 1、远期合同法 借助于远期合同，创造与外币流入相对应的外币流出就可消除外汇风险。 中国A 3个月 5万欧元 3个月5万欧元 3个月50万人民币 相同时间、相同金额、 相同货币，反方向流动 远期合同法 2、BSI法，借款—即期合同—投资法 （1）A公司可向银行借入相同金额的欧元，即50000欧元，借款期限也为3个月，从而改变外汇风险的时间结构，把3个月后的收入转移到现在。 （2）A公司借得这笔贷款后，立即与银行签订即期外汇合同，比如按1欧元=10人民币的汇率，将50000欧元折换为500000人民币。 （3）随之A公司可将500000万人民币投放于货币市场，投资期可为三个月，用投资所得的利息收入弥补借款的成本。 中国A 3个月 5万欧元 5万欧元 50万人民