国际财务管理第9章.pptVIP

第9章：国际营运资金管理 现金管理 应收账款管理 存货管理 国际资金转移管理 第1节 现金管理 降低预防性现金储备 进行多边净额结算 实现多国现金调度 现金是指企业占用在各种货币形态上的资产，包含库存现金、银行存款和其他货币资金。现金的特点是流动性强，但收益性差。国际企业采用现金集中管理系统。 国际现金集中管理系统具备以下三个功能：降低预防性现金储备；进行多边净额结算；实现多国现金调度。 第1节 现金管理 一、降低预防性现金储备 现金集中管理以后，可以使整个国际企业的现金持有量达到最低。这是因为现金集中管理中心应付各种意外情况所需的预防性现金余额，低于各子公司独立控制此种现金余额时所需的预防性现金余额的总和。这样，节约的资金就可以进行投资，获取利润，或者用于贷款的归还，降低筹资成本。 二、进行多边净额结算 净额是指各子公司现金总收入与总支出的差额。在现金集中管理条件下，为了减少外汇波动风险和资金转移成本，国际企业可以对各子公司的收款和付款进行抵消，只对净额进行结算。 按照参与者的数量，净额结算可以分为双边净额结算和多边净额结算。双边净额结算是指有业务往来的两家公司参加的交易账款的抵消结算。多边净额结算是双边净额结算的扩展，是指有业务往来的多家公司参加的交易账款的抵消结算。 三、实现多国现金调度 多国现金调度是现金集中管理中心根据核定的各子公司每日所需最低