国际汇兑与结算第17次课演示文稿.pptVIP

课题三 外汇交易 课堂内容 任务目标 课堂训练 课堂小结 课后任务 3.2 外汇业务（4） 任务目标： 通过对择期、掉期业务的概念与应用的学习，能够准确分析并解答择期、掉期业务的相关案例问题。 （一）掉期业务 1、掉期交易的含义 掉期交易（Swap Transaction）又称外汇换汇交易或调期交易，是指将币种相同，但交易方向相反、交割日不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行的交易。 2、掉期交易的基本形式 （1）即期对远期的掉期交易（Spot Against Forward） （2）即期对即期的掉期交易（Spot Against Spot） （3）远期对远期的掉期交易 3、应用 （1）套期保值 例如： 新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作? 新加坡外汇市场汇率如下： 1个月期美元汇率：USD1=SGD(1.8213～1.8243) 3个月期美元汇率：USD1=SGD(1.8213～1.8243) [操作]为避免美元汇率波动的风险，该商人做以下掉期操作： 第一步：买进1个月期远期美元10万，应支付18.243万新加坡元。 第二步：卖出3个月