财务资文档新源上海商学院《财务管理》4(ppt 98).pptVIP

第四章 企业筹资决策 第一节 筹资决策概述 第一节 筹资决策概述 三、筹资渠道与方式 3.筹资渠道与方式的对应关系 四、资金需要量的预测 (一)定性预测法(经验判断法) (二)销售百分比法： 可用比率：应收帐款周转率、存货周转率 最常用比率：销售百分率法 四、资金需要量的预测 公式为： 四、资金需要量的预测 四、资金需要量的预测 变动资产：随销售收入的变化而变化的资产 (有：货币资金、应收帐款、存货) 四、资金需要量的预测 变动负债：随销售收入的变化而变化的负债 (有：应付帐款、应付票据、应交税金、应计费用) 四、资金需要量的预测 四、资金需要量的预测 四、资金需要量的预测 四、资金需要量的预测 四、资金需要量的预测 练习1 某公司03年实现销售额300000元,销售净利率为10%,并按净利润的60%发放股利,假定该公司的固定资产利用能力已经饱和.该公司计划在04年把销售额提高到360000元,销售净利率,股利发放率仍维持03年的水平,按折旧计划提取50000元折旧,其中50%用于设备改造,求 追加资金需要量. 四、资金需要量的预测 四、资金需要量的预测 练习题1解: A=80000+180000+240000+500000 =1000000 B=130000+20000=150000 △S/S1=(360000-300000)/300000=20% 折旧余额=50000×(1