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第12、13和14章 流动资金管理 12章 流动资金管理概述 13章 存货和应收账款管理 14章 现金和应付账款管理 12章 流动资金管理概述 流动资金管理的性质和目的 流动资金（营运资本）的含义：流动资产-流动负债（广义）/应收账款+存货-应付账款（狭义） 流动资金管理的目的：在确保满足日常经营需求的情况下提高资金的回报率，将流动资金维持在既没有过度资本化又没有过量交易的水平 对流动资金的监控可以通过使用流动资金比率进行，具体包括流动比率、速动比率、应收账款周转期、存货周转期和应付账款周转期 12章 流动资金管理概述 现金周期的计算 现金周期：从公司支付原材料货款的付款日到最终收回销货款的收款日之间的期限 现金周期=平均存货周转期+平均应收账款周转期-平均应付账款付款期 12章 流动资金管理概述 案例：p285-4.5及练习与思考12.1比较 现金周期与流动资金投资之间的关系：现金周期越长，流动资金投资越高 12章 流动资金管理概述 流动资金需求预测 公司的流动资金需求取决于公司所处行业及其流动资金政策 流动资金=流动资产-流动负债（广义） =应收账款+存货-应付账款(狭义) 案例：p287-5.2 13章 存货和应收账款管理 一、应收账款管理 应收账款管理 信贷控制的要素：p292 应收账款的功能和成本 功能：