第一节文档新公司治理跟内外部审计监督.pptVIP

一、公司治理的原则及不同模式 伟大的公司都有一个严格的公司治理。 一个严格的公司治理，就是要有一个独立和有效的董事会。 管理格言: 一流的公司靠公司治理， 二流的公司靠团队， 三流的公司靠能人。 公司治理是指股东、出资人、所有者（委托人）对董事会、监事会、经营班子（代理人）的管理，按照代理理论，就是委托人对代理人的管理。 一、公司治理的原则及不同模式 1999年5月 ，经济合作与发展组织（OECD）理事会通过了“OECD公司治理原则”: （1）治理结构框架应保护股东权利； （2）治理结构框架应确保所有股东，包括小股东和非国有股东受到平等待遇。如果他们的权利受到损害，他们有机会得到有效补偿； （3）公司治理框架应确认利益相关者的合法权利，并且鼓励公司和利害相关者在创造效益和工作机会以及为保持企业良好财务状况而积极地进行合作； （4）治理结构框架应保证及时准确地披露与公司有关的任何重大问题，包括财务状况、经营状况、所有权状况和公司治理状况的信息； （5）治理结构框架应确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有效监督，并确保董事会对公司和股东负责。 一、公司治理的原则及不同模式 公司治理的价值： 1、公司治理是企业的上层建筑。 2.公司创业的时候,不会产生影响。 3.公司成长的时候,起重要影响。 4.公司成长起来后,尤其是成为行业领头羊以后, 起决定性影响! 先进的公司治理,制造先进的公司! 中国民营企业“四同周期” ––无公司治理 1、以英美为代表的外部监控型公司治理模式 外部监控型治理模式下内、外部审计特点 1、公司各相关利益主体主要依赖外部市场体系对公司进行监督，所以各相关利益主体更多地依赖外部审计，对外部审计的聘用、考核、付费都做出明确规定。 2、董事会中有由独立董事为主设立的审计委员会，负责外部审计的聘用、考核、付费工作，提交董事会和股东大会决定。 3、公司激励经理人员的高薪制、高奖金、股票期权，都是在外部审计对财务报表审计的基础上做出的。 4、内部审计由董事会中的审计委员会领导。 5、董事会中的审计委员会负责内部审计与外部审计的协作。 外部监控型治理模式优点分析 (1)经营权力高度集中，有利于经营者集中精力、排除干扰搞好经营。 （2）股权流动性强，使投资者可以方便地避免投资风险，保护自身利益，也有利于证券市场的健康发展。 （3）在市场机制完善健全的前提下，股东通过在证券市场上“用脚投票”和给经营者带来的并购接管压力足以使其为股东的利益搞好经营。 （4）主要依靠外部市场力量进行激励、约束与监督，可以大大减少企业的相关成本，使其治理结构更加精干高效，也有利于经营者创造力的发挥。 （5）对银行、企业持有股份的限制，有利于避免由于一家企业经营不善或环境变化等原因带来连锁反应。 外部监控型治理模式缺点分析 （1）股权高度分散以及机构投资者的消极表现，使股东难以对公司进行有效监督。 （2）董事会被经营者控制，内外部董事角色定位不清，使得董事会也很难实施有效的监督。 （3）近年来频频出现的大公司会计信息造假丑闻，说明依靠外部力量进行监督的效果是可疑的。 （4）由于缺乏有效监督，高层经理人员玩忽职守和以权谋私问题日益突出。 （5）高度分散的股权结构造成了经营者的短期行为。 （6）股权高度流动性使公司资本结构稳定性差，很容易造成企业被兼并接管的动荡。 ⒉以日德为代表的内部监控型公司治理模式 内部监控型治理模式下内、外部审计特点 1、公司各相关利益主体主要依赖内部各种力量对公司进行监控，所以各相关利益主体更多地依赖内部审计。 2、外部审计的聘用，更多的是考虑资本市场与融资的要求。 3、内部审计由监事会或总裁领导。 4、内部审计与外部审计的协作较少。 内部监控型公司治理模式的优点分析 （1）由于银行作为大股东参与企业治理，使股东的监督较为有力。 （2）股权结构稳定，使公司的长远发展较有保证； （3）严密的内部控制机制对经营者与员工形成有效的激励与约束； （4）银行与企业的特殊关系使得企业债务融资成本低； （5）法人持股把众多分散的企业凝聚成一个整体，促使它们内部形成稳定