第十三文档新节短期财务计划.pptVIP

本章要点 理解现金周期构成要素及其重要性 理解短期财务正面性与负面性 掌握现金预算表的制作 理解短期财务各种选择方案 本章概览 13.1 跟踪现金与净营运资本 13.2以其它要素定义现金 13.3 经营周期与现金周期 13.4 短期财务政策的若干方面 13.5 现金预算 13.6 短期融资计划 13.1 跟踪现金与净营运资本 流动资产 现金 有价证券 应收账款 存货 资产负债表模型 13.2 以其它要素定义现金 以其它要素定义现金 现金与长期负债或股东权益成正比；与非现金营运资本和固定资产成反比。 现金来源与运用遵循以上逻辑（表26-2） 13.3 经营周期与现金周期 经营周期与现金周期 在实践当中，存货周期、应收账款周期和应付账款周期可以分别以多少天来衡量。 问题：在实践中，如何缩短现金周期？ 例子 存货: 期初 = 200,000 期末 = 300,000 应收账款: 期初 = 160,000 期末 = 200,000 例子 存货周期 平均存货 = (200,000+300,000)/2 = 250,000 存货周转率 = 820,000 / 250,000 = 3.28 次 存货周期 = 365 / 3.28 = 111.3 天 例子 应收账款周期 平均应收账款 = (160,000+200,000)/2 = 180,000 平均应收账款周转率 = 1,150,000 /