新常态下银行业风险管理的新特点及对策方略.docVIP

新常态下银行业风险管理的新特点及对策方略 王若岫　　2015-01-26 摘　要： 经济决定金融，金融服务于经济。经济新常态下银行业转型发展和风险管理也出现了一些新的情况和新的变化。本文通过分析经济新常态下银行业风险呈现的“信用风险进入集中暴露期”“流动性风险进入凸显期”“操作风险进入多发期”“政策性风险进入快速释放期”“外部风险进入传染期”“国别风险进入增大期”的“六期”新特点和新趋势，提出了适应新常态特点加强银行业风险管理的对策建议。 关键词： 风险管理，商业银行，信用风险，流动性风险 　　2014年5月，习近平总书记在河南考察时指出：“我国发展仍处于重要战略机遇期，我们要增强信心，从当前我国经济发展的阶段性特征出发，适应新常态，保持战略上的平常心态。”新常态体现了中央对当前中国经济发展的认识和判断。经济决定金融，金融服务于经济。经济新常态下银行业转型发展和风险管理也出现了一些新的情况和新的变化。　　　　一、对新常态下银行业风险新特点的初步分析　　　　总体而言，我国当前的宏观经济环境呈现为经济增长的换挡期、结构调整的阵痛期与前期刺激政策的消化期“三期叠加”。在此大背景下，经济新常态的基本特征表现为：一是经济增速由长期高速增长向中速平稳增长过渡；二是经济发展方式由粗放式向追求发展质量转型；三是增长驱动将从要素驱动、投资驱动向消费驱动、创新驱动转型；四是经济管理方式将会随着国家治理方式由传统治理体系向现代化治理体系和治理能力的转型，市场将在资源配置中发挥决定性作用。金融是现代经济的核心，经济的新常态必将催生金融的新常态翻o金融业的增长将由规模、效益双重高速增长逐步回归正常水平，经济结构优化与银行业转型发展相互影响并相互促进，实体经济去产能、去库存、去杠杆的现状将导致银行风险防控压力不断上升，与高速增长时期相比，银行业传统的风险表现形式出现了新的特点。　　　　（一）经济增速放缓，信用风险进入集中暴露期　　　　随着经济发展速度逐步放缓至7.5%左右的中速新常态，不可避免要经历行业景气周期性波动，部分行业、企业经营困难态势将不断加剧，制造业、批发零售业尤其是亲经济周期性的行业信用风险将不断上升。可以说经济增长速度新常态的换挡期就是银行信用风险集中暴露期。突出表现在：一是不良资产增量持续增加。据有关部门统计，2012年以来，银行不良贷款已连续出现季度环比增加，不良贷款余额净增了50%左右，不良贷款比率逼近20/0左右，如果加上隐性不良，其占比将更高。二是风险传递梯度特征明显。从地区分布看，不良贷款首先从经济比较发达的长三角、珠三角等东部沿海地区集中暴露，逐步漫延至中部次发达地区，预计2014年四季度和2015年，西部欠发达地区将会成为不良贷款新增较多的区域。三是平台贷款风险与地方债务风险呈正相关关系。地方债务持续增加，银行融资平台贷款总体规模得到控制，但信贷渠道以外的其他各类融资快速增长，占全部融资比重不断提高，其中相当部分资金实质仍来源于银行体系。加之平台贷款还款来源相对单一，财政风险与金融风险相互交织，容易形成“多米诺骨牌效应”，一旦土地出让收入增长放缓或融资受阻，将给融资平台带来较大的偿付压力。四是房地产市场可能出现“拐点”风险。IMF的一项研究表明，近来50件系统性金融风险爆发前，超过三分之二的有房价极高与衰退现象。我国房地产企业资金链条紧张、库存量大、集中，房企融资难，绕道融资量大、价高，房价趋跌，风险凸现。五是产业结构升级，产能过剩行业风险严峻。部分行业处于“高产能、高成本”的运行状态，企业增加节能减排投资的难度较大，“消化一批”面J临挑战。在产能过剩行业集中、产能压减任务较重的地区，部分存量贷款难以在短时间内收回，若强制压缩或退出极易造成企业资金链断裂，“淘汰一批”过程中银行风险管控难度较大。企业兼并重组过程中易出现恶意逃废银行债务、悬空银行债权现象，“整合一批”蕴含的风险也不容忽视。　　　　（二）利率市场化进程加快，流动性风险进入凸显期　　　　随着我国利率市场化的加快推进，银行机构尤其是中小银行业金融机构流动性风险面临的诱发因素不断增多。一是资金供需矛盾突出。受金融消费者投资渠道多元化等因素影响，银行存款增速放缓，但贷款增量资金需求比较旺盛，加剧了金融体系资金供需矛盾。二是资金来源稳定性下降。互联网金融业态、银行表外业务和理财等快速发展，对银行资金来源稳定性的冲击日益显著。加之，市场机构对利率波动的敏感性大幅上升，资金在资本市场与银行市场之间转移的频率和规模成倍提高，尤其是在月末、季末的特殊阶段，资金保支付会面临一定压力，如2013年6月就出现了“钱荒”现象。三是资金错配加剧。银行表内外资产扩张冲动较大，对同业市场资金依赖程度上升，期限错配加剧，容易出现流动性缺口o四是由声誉风险引发流动性风险