第三讲-会计分析.ppt

三张主要财务报表之间的勾稽关系 资产负债表 资产 现金 应收帐款 存货 长期投资 固定资产 其他资产 负债 短期借款 应付款项 所有者权益 利润表 销售收入 销售成本 期间费用 营业利润 …… 利润总额 所得税 税后净利润 利润分配表 税后净利润 期初未分配利润 提取公积公益金 分配股利 未分配利润 现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变化额 期初现金余额 期末现金余额 三张报表的主要钩稽关系表现在： 资产负债表上的期末期初的现金的差异恒等于现金流量表的净现金流量。 收入意味着现金流量的增加或未来现金流量的可能增加；费用意味着现金流量的减少或未来现金流量的可能减少。 收入的增加必然引起资产的增加和负债的减少，费用的增加必然引起负债的增加和资产的减少，利润的增加必然引起所有者权益的增加。在一段时间内，资产负债表上的期末期初的净资产的差异恒等于损益表的净利润。 现金流量表与利润表之间的调节 将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 加：少数股东损益 加：计提的资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少(减：增加) 预提费用增加(减：减少) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 固定资产报废损失 财务费用 投资损失(减：收益) 递延税款贷项(减：借项) 存货的减少(减：增加) 经营性应收项目的减少(减：增加) 经营性应付项目的增加(减：减少) 经营活动产生的现金流量净额 钩稽关系 销售商品、提供劳务收到的现金≈主营及其他业务收入+（-）应收帐款的减少（增加） +（-）应收票据的减少（增加） +（-）预收帐款的增加（减少）+应交增值税销项税额 购买商品接受劳务支付的现金≈主营及其他业务成本+（-）应付帐款的减少（增加） +（-）应付票据的减少（增加） +（-）预付帐款的增加（减少）+（-）存货的增加（减少）+应交增值税进项税额-当期列入生产成本、制造费用的工资及福利费、折旧费和固定资产大修理费 资产减值转回一览 允许减值转回的资产 不允许减值转回的资产 存货 消耗性生物资产 以摊余成本计量的金融资产（包括持有直到期投资、应收帐款、贷款） 可供出售债务工具 按公允价值计量的投资性房地产 递延所得税资产 融资租赁中出租人未担保余值的减值 固定资产（包括在建工程） 无形资产 按成本计量的投资性房地产 商誉 生产性生物资产 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资 与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产 可供出售权益工具投资 探明及未探明矿区权益的减值 合并报表的编制 合并财务报表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表； 为什么要编制合并财务报表 向集团公司的管理者和投资者提供公司整体经营情况的综合信息； 就集团外部信息使用者而言，编制合并报表可以避免企业集团利用对子公司的控制关系，通过内部交易、转移价格等手段人为地操纵集团利润。 合并财务报表的局限性 若组成集团的各家企业从事不同的行业，则合并报表提供的财务比率在用途上会有所限制。 集团公司往往从事跨地区、跨国界的经营活动，在这种情况下，控股公司和联属公司在不同地区投入的技术、资金、劳动力以及她们的获利能力、资金分布、投资风险、发展前景等均可能存在很大差别，合并报表提供的综合信息显得过于笼统，难以看出上述差别的影响。 子公司的债权人或股东对母公司的资产或利润不具有要求偿还或共同分享的权利，合并报表对这些人意义不大。 合并报表编制过程对分析的影响 合并范围的选择 公允价值的调整及商誉处理 内部交易的抵消 为什么在提供合并报表的同时还需要提供母公司报表？ 会计主体与法律主体的区别； 揭示经营模式差异； 揭示风险的来源； 云南铜业：利润哪里去了 　 云南铜业 江西铜业 　 合并毛利率（%） 母公司净利润率（%） 合并毛利率（%） 母公司净利润率（%） 2006 10.53 8.50 28.81 26.79 2007 7.73 2.89 14.29 13.74 2008 2.65 -4.73 12.61 10.32 2009 13.44 7.15 10.76 11.20 2010 7.84 3.01 10.83 11.36 云南铜业