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监事会职能与公司治理——基于银广夏的案例李晓慧 魏安琪监事 监事会职能与公司治理 ——基于银广夏的案例 李晓慧 魏安琪 监事会是 上市公司治理结构中至关 重要的部分，监事会的主要 职能体 现 在 保护股东利益、防止董事会 独断专行 和 保 护 债权 人 利 益、防止 损害 债权 人 利 益行为的发生（常健、饶常林，2 000）。 但 在资本市场上，鲜有监事会发挥 其 职 能的。2 0 0 9年12月7日和12月14日，广夏 （银川）实业股份有限公司（证券代码： 000 5 5 7，以下简称银广夏 ）监事 会在第 八 次、第九次会 议 上要求罢免朱关湖的 董事局主席职务未 果 后，果 敢 地将涉嫌 合同诈骗的董事长朱关湖诉 诸法庭，促 使人们开 始审视 监事会在公司治理中的 功能以及对会计信息披 露的影响。 四大股东。截至 2 011年第一季度，中联实 业持有股数已经在10名之后。 浙江长金实业 有限 公司（以下简称 长金实业）成立于2 0 0 8年 4月9日，注册资 本1亿元。2 0 0 8年 4月长金实业进入 S T银 广夏的重组 名单，2 0 0 9年1月16日通过以 股抵 债方式 成为公司第二大 股东，持有 银广夏2 4 94 4 6 68股限售股份，占总股本 的3 . 6 4%。2 0 0 9年12月3 0日，长金实业成 为公司第一大 股东，所持股份数量未 发 生变化。 （二）债务重组与监事会的反应 20 0 8年 4月，长金实业控制人朱关湖 进入银广夏董事会，4月3 0日，银广夏与长 金实业、农业银行、广夏贺兰山葡萄酿酒 有限公司（银广夏重要的子公司，以下简 称酿酒公司）签署《广夏(银川)实业股份 有限 公司转债 协议 》(以下简称 转债 协 议)。协议前酿酒公司欠农 业银行1.78 亿 元债务，并打算用资本 公 积金向农 业银 行定向转增股票 抵债。但是根 据转债 协 议，这笔 债务 将改由长金实业偿还，相 应的，银广夏需用资本公积金向长金实业 定向转增股票2 494.47万股。同时协议还 规定，银广夏对上 述 转 移至长金实业 名 下的1.78亿元债务继续承 担担保责任。 2009年1月16日，银广夏将定向转增的 股份过户至长金实业名下，并通知农业银 行和长金实业及时办理股份质押手续。但 长金实业并未向农 业银行支付剩余款项, 而是将2 494.47万股股票质押给第三方吴 海龙（长金实业债权 人），导致银广夏 股 权无法抵押给农行, 银广夏仍存在对该笔 债务继续承担担保责任的风险。 2 0 0 9年8 月2 5 日，银广夏以通讯 表 决方式召开第六次 监事 会，会上首次 对 20 0 8 年 4月签订的转 债 协议 提出质疑， 并在 2 0 0 9年11月14日发布的公 告中点 名 批评第二大 股东长金实业 违 反《转 债 协 议 》的行为。监事会 认为，银广夏 应立即 就长金实业的违约行为及其可能对公司 构成的风 险发 布明 确的风 险 提示公 告, 在长金实业无法立即履行的情况下，应当 要求其立即向中国农 业银行提供充分的 资产担保；如果长金实业不能提供上 述 担保，则应立即就 其违约行为对长金实 业提 起诉讼并对其资产进行保全。 20 0 9 年1 2月7日，银 广夏以 通 讯 形 式召开监事 会第八 次会 议，认 为朱关湖 有意隐瞒故意违约、主动向他人 质押股 票，建议董事局立即召开会 议，重新选举 董事局主席。监事会还认为，公司董事局 未能及时主动发现朱关湖及长金实业故 意违 反合同、质押股票，已经 给 公司造 成 严重的不利后果，要求 公司董事切实 履行其义务。2 0 0 9年1 2月8日，银广夏重 新召开 董事局第十五 次会 议，在董事长 朱关湖、酿 酒公司实际控制人中联实业 副总经 理张 晓泮回避 表 决的情况下，表 决通过了《关于 担保风险防控预案的 议案》。 20 0 9年12月14日，监事会召开了第九 次会 议，认为长金实业涉嫌合同诈骗， 董事局应立即向有关司法机 关报 案，请 求司法机关查明事实真 相，并查 封冻结 长金实业所持公司股票。监事会 还 建议 一、银广夏监事会履职始末 （一）银广夏的背景 19 9 3 年11月2 6日，银广夏 在深 圳证 券交易所挂牌交易，是宁夏回族自治区首 家上市公司。2 0 10 年9月2 9日，其证 券简 称由“ST银广夏”变为“* ST广夏”。 自2 0 0 1年 爆 出 会 计丑 闻以 来 ，银 广夏 始 终 在重 组 与 退市的边 缘 徘 徊 。 20 0 2 年2月，中联实业股份有限 公司（以 下简 称 中联 实业 ）开 始 通 过 股 权 无 偿 转让方式受让7 59 0万股银广夏 股 权 ,至 20 06 年1月中联实业 持 银广夏 股份