工程造价案例分析的教案.ppt

资本金现金流量表 1 现金流入 1.1 产品销售收入=生产量*销售单价 1.2 固定资产余值回收，在生产期末一次性回收 1.3 流动资金回收， 在生产期末一次性回收 1.4 其他收入，指接受捐赠等 2 现金流出 2.1 投入自有资金 2.2 经营成本 在生产期各年发生，年末考查 2.3 偿还借款，包括建设期借款还本付息和流动资金利息和本金偿还 2.4 销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率 2.5 所得税=利润*所得税税率 3 净现金流量 * 损益表（利润计算表） 1 销售收入 2 销售税金及附加 3 总成本费用 4 税前利润（利润总额） 5 所得税 6 税后利润 7 盈余公积金 8 可供分配利润 注意：1 若企业发生年度亏损，可以用下一年度的税前利润来弥 补，下一年度利润不足以弥补的，可在5年内延续弥补， 5年内仍不足弥补的，用税后利润来弥补 2 盈余公积金按税后利润扣除用于弥补以前年度亏损后的 10%提取，达到注册资金的50%是可以不再提取。 * （三）财务评价指标及其计算 静态指标： 1 静态投资回收期Pt 2 投资收益率 3 投资利润率 4 投资利税率 动态指标： 1 净现值 2 净年值 3 内部收益率 4 动态投资回收期 * 背景：某企业拟建一个生产性项目，以生产国内某种急需的产品。该项目的建设期为2年，运营期为7年。预计建设期投资800万元（含建设期贷款利息20万元），并全部形成固定资产。固定资产使用年限10年，运营期末残值50万元，按照直线法折旧。 该企业与建设期第1年投入项目资本金380万元，建设期第2年向当地建设银行贷款400万元（不含贷款利息），贷款年利率10%，项目第3年投产。投产当年有投入资本金200万元，作为流动资金。 运营期，正常年份每年的销售收入700万元，经营成本300万元，产品销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，年总成本400万元，行业基准收益率10%。 投产的第1年生产能力仅为设计生产能力的70%，为简化计算，这一年的销售收入、经营成本和总成本费用均按正常年份的70%估算。投产的第2年及其以后的各年生产均达到设计生产能力。 案例三 * 问题： 1 计算销售税金和附加和所得税。 2 编制全部投资现金表。 3 计算项目的动态投资回收期和财务净现值。 4 计算项目的财务内部收益率。 5 从财务评价的角度，分析说明拟建项目的可行性。 * 序号 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 生产负荷 70% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 现金流入 490.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 1175.00 1.1 销售收入 490.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 1.2 回收固定资产余值 275.00 1.3 回收流动资金 200.00 2 现金流出 380.00 400.00 499.00 427.14 427.14 427.14 427.14 427.14 427.14 2.1 固定资产投资 380.00 400.00 2.2 流动资金投资 200.00 2.3 经营成本 210.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 2.4 销售税金及附加 29.40 42.00 42.00 42.00 42.00 42.00 42.00 2.5 所得税 59.60 85.14 85.14 85.14 85.14 85.14 85.14 3 净现金流量 -380 -400 -9.00 272.86 272.86 272.86 272.86 272.86 747.86 4 折现系数 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209 0.5654 0.5132 0.4665 0.4241 5 折现净现金流量 -345.46 -330.56 -6.76 186.36 169.42 154.03 140.03 127.29 317.17 6 累计折现净现金流量 -345.46 -676.02 -682.8 -496.4 -327.0 -173.0 -32.94 94.35 411.52 * 背景：1 某拟建项目固定资产投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产3060