适合不同阶层的股票投资策略.docVIP

很多读者给我写信，问我应该选什么样的股票，采取什么样的投资策略。但他们在来信中一句自己的情况也不谈。不结合自己的具体情况，就选择最流行的股票投资策略，就好像只问发型是否时尚漂亮，却根本不管自己脸型如何、气质如何一样傻。 　　这些年咨询我的读者听众和观众，大致根据资金多少、收入多少和投资知识多少分为三类。 　　第一类，低收入工薪阶层，资金少、收入少、投资知识也少，比如一个带小孩的单亲妈妈，有30万的积蓄，对投资一窍不通，但很需要钱，也很想通过股市赚钱。 　　第二类，白领中产阶层，资金相当多、收入相当多，但投资知识相当少，比如一个医院的主任医生，年薪20万，存款200万，对医学专业知识非常精通，但对投资也是一窍不通，不是很需要钱，但也想通过股票投资，让自己财产积累更快更多。有些中小企业老板也可以归入这一类中产阶层。 　　第三类，无钱无产但前途和钱途远大的年轻人，比如大学毕业生或在校生，有大量的时间学习投资，有浓厚的兴趣学习和实践投资，唯一缺少的是钱。 　　要过年了，我们来谈谈，这三类人，应该分别采取什么样的股票投资策略。 　　第一，适合低收入工薪阶层的股票投资策略。 　　我不否认，低收入工薪阶层，也有可能通过学习和奋斗成为一位投资大师，但是比例相当小。因为这需要相当长的时间学习和磨炼。对于大多数低收入工薪阶层来说，这么多的时间、精力是不可能的。但是，越没有钱的人，越需要钱，越想迅速赚到钱，而且想迅速赚到大钱，他们认为最容易迅速赚到大钱的地方就是股市。我想说的是，如果你缺乏必要的投资知识和经验，请远离股市。一是因为赢不了。和那些拥有巨额的资金和专业人才的机构相比，你战胜他们的可能性极小。就像一个业余的乒乓球运动员要想打败一个专业乒乓球运动员，几乎是不可能的。二是因为输不起。低收入工薪阶层本来钱就少，用来投资的钱，几乎都是未来必须花的钱，只能赚，不能输，输的不是钱，而是未来的生活。而股市投资波动很大，经常是大部分人亏钱，少数人赚钱而且是赚大钱，在盈亏分布上，买股票和买彩票差不多，十赌、七输、二平、一赚。那位带孩子的下岗妈妈，把钱存到银行，取得固定收益，每月拿出一部分维持生活，远远胜过进入波动剧烈的股市。想一想，如果她在2007年10月股市最牛的6124点入市，2008年10月暴跌到1624点，短短一年亏损掉73%，她们娘俩未来的日子怎么过？总之，低收入工薪阶层，手里那些准备未来必须支出的钱，存银行更好，不适合投资股票。最适合钱少知识也少的低收入工薪阶层的股票投资策略是，他们手中那些可以长期不花的钱，包括大钱和小钱，通过定期买入一些股票指数基金，将会帮他们战胜绝大多数投资专家。 　　第二，适合白领中产阶层的股票投资策略。 　　白领中产阶层比低收入工薪阶层的经济条件好得多，收入也高得多，学历也高得多。那这些白领中产阶层是不是适合自己选股争取战胜市场呢？ 　　答案是，主治医生应该和下岗妈妈的股票投资策略一样，定期买入一些股票指数基金。 　为什么？ 　　因为医生尽管有钱有知识，但没有时间没有精力。天天上班忙得要死，天天下班累得要死，看电视的时间都没有，看老爸老妈甚至看老婆的时间都没有，哪里有时间研究股票。最多偶尔看看报纸、看看电视，知道专家推荐什么股票，一时冲动就会买入。他哪里知道，很多文章只是忽悠而已。 　　事实上，像医生等白领中产阶层，反而特别不适合自己做股票投资。因为他们自己的事业特别成功，导致他们特别自信，结果也会导致他们对自己的股票投资也特别自信，而且盈利预期特别高。 　　在这些白领的工作中，他们必须保持大多数甚至绝大多数决策是正确的，才能取得工作事业上的成功。他们哪里知道，股票投资中，错误是经常发生的，你只要保证不出重大错误，偶尔成功一两次就赚得足够了。大部分情况下日常工作的成功经验完全不适合于股票投资，甚至正好相反。比如平时工作中，你应该和大多数人保持一致，和主流保持一致。但股票投资与平时工作正好相反，巴菲特总结自己一生成功的经验是与众不同逆向投资：在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。 　　不过工作和投资有一点是相同的：要想成功，你必须付出大量的时间和精力。但付出大量的时间和精力，在工作上基本可以保证你比别人更加成功，但在投资上却可以让你更加失败。一是因为投资市场变化很快，你的策略一旦错误再努力也没有用。二是尽管你的策略正确，但股市有时反常而且几年都反常。 　　2008年5月3日在伯克希尔股东大会上Tim Ferriss问：“巴菲特先生，假设你只有三十来岁，没有什么经济来源，只能靠一份全日制的工作来谋生，根本没有很多时间研究分析投资，但是你已经有笔储蓄足够维持一年半的生活开支，那么你攒的第一个100万将会如何投资？请告诉我们具体投资的资产种类和配置比例。” 　　请注意，这位提问者就是一个典型的有钱没