农行上市专题.PPT

* * * * * ④IPO简介 * （1）何谓IPO IPO就是initial public offerings的简写，也就是首次公开募股。 指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式。 * （2）农行IPO资料 上市时间 A股：7月15日 H股：7月16日 上市地点 上交所和港交所 发行股份 A股： 222.35亿-255.7亿H股：254.12亿-315.3亿 发行价 A股：2.68元 H股：3.2港元 融资规模 221亿美元 股票代码 A股： 601288 H股：01288 * 2010年08月16日，中国农业银行在上交所发布公告称，其首次公开发行A股超额配售选择权(“绿鞋”机制)已于8月13日行使完毕。此外，农行H股联席簿记管理人已于7月29日全额行使超额配售选择权。统计显示，在“绿鞋”行使完毕后，农行共计募集资金达到221亿美元，约合1503亿元人民币，成为全球有史以来最大的IPO。 * （3）IPO程序 1.向监管部门提交一份招股说明书 2.由监管部门审核，被允许公开募股 在中国，相应的监管部门为中国证券监督管理委员会，简称证监会 3.风险投资公司投资IPO公司（以赚取差价为目的） 4.将其中的一家金融机构定为承销商 5.承销商综合各方因素，进行新股定价（保障发行后的股价稳定） 6.承销商将所有股票发行到市场 * （5）A股和H股发行前后股本情况 * ⑤“绿鞋”机制 * 农行上市专题 * 导语 中国农业银行于7月15日和16日正式在上海和香港两地上市，至此，中国四大国有商业银行全部实现上市，中国金融改革开始新的一页。 农行A股上市现场 农行H股上市现场 * 有关农行上市的内容介绍 1 ①农行简介 ②股份制改革的原因 ③上市流程 ④IPO简介 ⑤“绿鞋”机制 ⑥农行破发 * ①农行简介 * （1）农行概况 中国农业银行是四大国有独资商业银行之一，是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。2009年1月15日，中国农业银行完成工商变更登记手续，由国有独资商业银行整体改制为股份有限公司，并更名为“中国农业银行股份有限公司”。 中国农业银行总部 * ②股份制改革的原因 * （1）农行股份制改革获批 2009年1月13日，银监会以《中国银监会关于中国农业银行改制为股份有限公司的批复》（银监复[2009]13号）批准本行改制为中国农业银行股份有限公司。 于2009年1月13日向本行颁发机构编码为B0002H111000001的金融许可证。 2009年1月15日，国家工商行政管理总局向本行颁发了注册号为100000000005472的企业法人营业执照，本行正式成立股份有限公司，注册资本为人民币2,600亿元，财政部与汇金公司作为发起人，分别拥有本行50%的股份。 * （2）国有商业银行改革原因 由于国有商业银行公司治理结构存在缺陷，产权关系不清，经济体制转轨和产业结构调整中企业关、停、并、转和政策性破产兼并、盲目重复建设、亚洲金融危机后金融监管标准提高等多种原因，导致国有商业银行存在着不良资产包袱重、资本充足率低、经营机制不完善等不少困难。 Ⅰ 存在的缺陷 * 中国银行业要想成为广受尊敬且有持续竞争优势的国际一流商业银行，亟待在公司治理、业务创新和国际化能力建设方面拿出实质性改革举措；并稳步提升对国内投资者和消费者的利益回报和服务品质。 产权结构的单一及国有产权的固有弊端，是国有独资银行难以摆脱困境的根本症结所在，本质就是在国家的保护伞下，银行缺乏足够的国际竞争力和本土竞争力。 这一症结的根除，只有借助体制与制度的创新，制度创新的根本点在于通过股份化改造，在银行的产权体系中引入民营化的股权，使银行的公司治理结构得到真正的完善。 * 我国的国有企业改造为国有商业银行起到了很好的榜样作用。就在近一年的时间里，中央企业通过规范上市、中外合资、互相参股等多种形式积极进行股份制改造，不仅筹集了大量发展资金，而且实现了企业内部组织结构的调整和优化，促进了企业法人治理结构的完善，推动了现代企业制度建设。 国有商业银行尽管结构庞大，人员众多，战线更长，但本质上与国有中央大企业是相同的，因此，其股份制改造已经成为必然的选择。 Ⅱ 改革后的优势 * （3）农行变化过程 国有独资商业银行 股份有限公司 上市公司 * ③上市流程 * （1）农行股改和上市进程 * （2）企业上市具体流程及相关法律 改制设立股份公司 尽职调查与辅导 报会及审核 询价与定价 发行与上市 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公开发行股票并上市管理暂行办法》）的规定，结合中国证监会和证券交易所颁布的主板上市的规章、规则等有关规定，企业公开发行股票并上市应该遵循以下程序：