道氏、波浪理论及K线形态分析.ppt

顶部穿头破脚 顶部穿头破脚 底部穿头破脚 （7）乌云盖顶 乌云盖顶也属于拉高出货的顶部反转形态，预示在暴风雨即将来临的前夜，乌云压城城欲摧。乌云盖顶与顶部穿头破脚类似，只是在图形上阴线的收盘仅切入到阳线的三分之二处，具有一定的不确定性，杀伤力也次于穿头破脚。 乌云盖顶是在市场上升后期，出现了一根长阳线，第二天股价跳高开盘，收盘价却下降到阳线实体中间之下。表示趋势反转已经发生，随后将出现较长时间的下跌，投资者应迅速离场。通常第二天阴线刺入前日阳线的程度越深，顶部反转的可能性越大。 乌云盖顶 （8）双飞乌鸦 双飞乌鸦是指在市场的高位出现了两根并排的阴线，预示市场将大幅下跌。 双飞乌鸦是在股价连续大幅上升之后，第一天是长阳线，第二天高开收出带上升缺口的阴线，表示向上攻击失败，第三天再次跳高开盘，收出阴线，收盘比前一日阴线低，但仍高于第一天阳线的收盘价。说明牛市已被遏制，股价将下跌。 （9）双针探底 双针探底是指两根有一定间隔的K线，都带有较长的下影线，下影线的位置非常接近。是常见的底部反转形态。 双针探度出现在股价连续下跌之后，表示股价已经过二次探底，下档有较强的支撑，底部确认有效。双针探底经常由一个底部十字星和一个锤头组成，第二根K线的低点常比第一根K线低点高。 双飞乌鸦 双针探底 （10）身怀六甲 身怀六甲是指在高位长阳线或低位长阴线之后，在实体中间部位出现的小阳或小阴线。好像前日K线怀中的胎儿。人们常把小阳线称为上涨孕，小阴线称为下跌孕。一般预示着市场上升或下跌的力量已经衰竭，市场已有改变既有趋势的迹象。 身怀六甲常出现在涨势或跌势的后期。由于反转的速度较慢，许多投资者会以为市场处于休整状态而未能及时采取措施。投资者此时可观察成交量，如果前日成交量放大后又突然急剧萎缩，市场反转的可能性大。 身怀六甲 身怀六甲 （11）红三兵 红三兵一般出现在市场见底回升的初期。每日收盘价虽为当天最高点，但开盘价均在前一天的实体之内。因而总体升幅不大，是稳步向上推高。投资者应逢低建仓，及时跟进以免踏空。市场底部出现此形态，常表示后势将加速上涨。 三只黑乌鸦一般出现在市场见顶之后，每日的收盘均出现新低点，而每日的开盘价却在前一日的实体之内。下跌的节奏较为平和，空方在缓慢杀跌，后势有可能加速下滑。投资者应果断决策，争取在第一时间平仓离场。 （12）三只乌鸦 红三兵 三只乌鸦 （13）上升三部曲 典型的震荡洗盘手法，表示后市将会继续上涨。表明升势将继续的持续整固信号。通常第一天为急升长阳，随后是三根小阴，实体都包含在第一天阳线之内，成交量萎缩，接着又一根阳线拔地而起，收盘价创出新高，市场重归升途。投资者应在整理结束时建仓或加码买进。 反映市场极度虚弱，股价大跌小涨，空方占有绝对优势的情况。下跌三部曲发生在市场下跌途中，第一天为急跌长阴，随后出现三根细小的反弹阳线，实体都包含在第一根阴线之内，接着又一根阴线破位而下，击穿市场多日形成的盘整巩固区间，市场重新纳入下跌的轨道。 （14）下跌三部曲 上升三部曲 下跌三部曲 （15）两阳夹一阴 两阳夹一阴是常见的上升形态，表示股价在盘升过程中，不断遭到卖方打压，但逢低介入的买方众多，股价回档有限，且顽强上涨。擅长短线操作的投资者可利用冲高和回档之际做短差，但前提是不能丢掉筹码。 （16）两阴夹一阳 两阴夹一阳是常见的下跌形态，表示股价在下跌过程中，不断受到买方抵抗，但逢高出货的卖方众多，股价反弹高度有限，且跌势不止。投资者应利用反弹机会逢高卖出，待股价跌到底部后，再重新进场承接。 两阴夹一阳 （一）、形成过程 1、我们一般所称的“道氏理论”,是查尔斯.道（1900——1902）, 威廉姆.皮特.汉密尔顿 (William Peter Hamilton)（1903——1929）与罗伯特.雷亚(Robert Rhea)（1922—— 1939）等三人共同的研究结果. 2、在30年代达到巅峰。那时，《华尔街日报》以道氏理论为依据每日撰写股市评论。 1929年10月23日《华尔街日报》刊登“浪潮转向”一文，正确地指出“多头市场”已经结 束，“空头市场”的时代来临。这篇文章是以道氏理论为基础提出的预测。紧接这一预测之 后，果然发生了可怕的股市崩盘(crash)，于是道氏理论名嗓一时。 3、道氏理论是技术分析的基础。查尔斯·道，声称其理论并不是用于预测股市，甚至不是 用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。并不是可以脱离经济基本条件与 市场现况的一种全方位的严格技术理论。 （二）、主要理论 1、道氏理论的的三个重要假设： 假设1：人为操作—