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人民币对外汇期权 产品简介：指客户与我行签订交易协议，约定期权的买 方支付给卖方一笔人民币计价的期权费，由此获得一种 权利，可于期权到期日当天，以执行汇率与期权卖方进 行约定数量的人民币对外汇交换的交易。 业务品种 看涨期权：指期权买方有权在到期日以执行汇率从期权卖方买入约定数量的外汇。 看跌期权：指期权买方有权在到期日以执行汇率向期权卖方卖出约定数量的外汇。 产品功能 通过购买期权，事先确定外汇期权执行价格，在支付一定成本 （期权费）的基础上规避不利的汇率风险。 中信银行资金资本市场产品框架 人民币外汇期权业务案例一： 如果客户需要远期美元结汇，则可以买入一个美元的卖出 期权（看跌期权），执行价格为6.5，则三个月以后，如果 美元市场汇率高于6.5，客户不会行权，但如果低于6.5，客 户仍可以6.5的价格卖出美元。 假设该笔交易期权费率是本金的1%，则把手续费算入后， 客、户的盈亏平衡点在6.435，由此可知客户只有人民币低 于6.435时才会盈利。 中信银行资金资本市场产品框架 人民币外汇期权业务案例一： 如果客户需要远期美元售汇，则可以买入一个美元的买 入期权（看涨期权），执行价格为6.5，则三个月以后，如 果USD/CNY低于6.5，客户不会行权，但如果USD/CNY高于 6.5，客户仍可以6.5的价格买入美元。 假设该笔交易期权费率是本金的1%，则把手续费算入 后，客户的盈亏平衡点在6.5650，由此可知客户只有人民币 高于6.5650时才会盈利。 中信银行资金资本市场产品框架 LOGO 新行员入职培训 资金资本市场业务介绍 2019年6月 什么是“资金资本市场业务”？ 中信银行资金资本市场业务简介 中信银行资金资本市场产品框架 什么是“资金资本市场业务”？ 调整价格 对（各项业务产生的）自然现金流进行组合、打包，通过金融工具在资金/资本市场上有效对冲。 什么是“资金资本市场业务”？ 客户需求 资金资本市场业务 传统业务 投资 融资 提高收益 降低成本 规避风险 对私：理财产品 对公：资金管理、理财产品 债券发行（短券、中票等） 股票发行 衍生工具 结构性产品 主要是存款 主要是贷款 资金资本市场的主要参与者 政府 中央银行及其它政府机构 金融机构 商业银行 券商及基金 保险公司及机构投资者 实际用户 公司 个人 投机者 对冲基金 资金资本市场业务承担的责任 资产与负债管理 流动性管理与融资管理 做市 为外汇市场、货币市场、资本市场及衍生产品市场提供报价 把对银行自身的市场风险、流动性风险管理与产品做市相结合，形成整体优势（规模效应） 为客户提供金融交易服务 在授权范围内承担风险，为银行创造利润 正确理解资金资本市场业务 收益 风险 相同的收益 不同的风险 衍生品交易 代客外汇买卖 债券承销 理财 期权 互换 远期 结构性存款 QDII 国债 结算代理 最简单的道理 “Buy the Dip, Sell High” 中信银行资金资本市场业务简介 中信集团是中国最早的国际融资窗口 和国际资本市场的先行者 中信集团通过委托中信控股公司，管理银行、证券、保险、信托、资产管理、期货、基金、信用卡等金融企业，发挥品牌和协同效应，为客户提供国内外、全方位服务。 中信银行作为集团的金融旗舰，秉承中信品牌，多年以来活跃于国际国内金融市场，使资金资本市场业务成为其传统优势业务，在业界享有较高的声誉。 中信银行资金资本市场业务简介 中信银行是国内最早从事外汇交易的商业银行之一 中国最早获得远期结售汇业务试点经营资格的股份制商业银行。 首批获得中国国内银行间市场外币对外币买卖做市商、人民币对外币买卖做市商、远期业务、人民币对外币调期业务等资格。 中信银行资金资本市场业务简介 总行资金资本市场部负责全行本外币资产的运营、管理及代客交易业务 拥有国内市场最为活跃、交易员实力最雄厚的交易室之一,负责全行资金资本市场产品的创新、推广、营销和客户服务。 拥有具备国际先进水平的软、硬件设备，包括路透社信息终端、路透社图表、路透社财经电视、路透社交易机、彭博咨讯系统以及国际领先水平的风险管理系统 。 与国际上各大知名银行保持密切的交易伙伴关系。 中信银行资金资本市场业务简介 总行资金资本市场部负责全行本外币资产的运营、管理及代客交易业务 设有由代客交易员和资金经理组成的客户服务部门，与资金资本市场部经验丰富的交易人员和研发人员密切配合，运用国内外市场的各种金融工具，24小时为客户提供全方位的资金交易服务，为客户各种资产、债务及支付的保值增值和风险管理需要提供最专业、最及时有效的解决方案 。 各分行均设有资金资本市场业务部门和资金经理，为客户提供全