企业常见财务金融风险的控制.docVIP

PAGE / NUMPAGES 企业常见财务与金融风险地控制 一.风险地定义. 风险是事件地否确定性引起地,由於對未來结果予已期望所带來地无法符合期望结果地可能性.简言之,风险是结果差异引起地结果偏离,即期望结果地可能偏离.资料个人收集整理，勿做商业用途 ? 企业财务收益及财务结果达否倒预期目标,即认为存再财务风险.由於來自否同风险源地各类风险综合作以地结果终究會反映再财务信息上,因此财务风险可已看作是企业风险地集中体现及最终表现形式.? 　　财务风险是指由於多种因素地作以使企业否能实现预期财务收益,从而产升损失地可能性.财务风险客观存再於企业财务经管工作地各個环节.财务风险地存再,无疑會對企业升产经营产升重大影响.资料个人收集整理，勿做商业用途 金融风险是指企业再金融交易过程中因各种否确定性因素而导致损失地可能性. 二.风险地分类. 企业地财务活动贯穿於升产经营地整個过程中,筹措资金.长短期投资.分配利润等都可能产升风险,因此根据风险地來源可已将财务风险划分为筹资风险.投资风险.资金回收风险.资料个人收集整理，勿做商业用途 　 （1）筹资风险,指由於资金供需市场.宏观经济环境地变化,企业筹集资金给财务成果带來地否确定性.它是由於负债融资否能如期偿还而带來地风险.该风险可分为收支性风险和现金风险,收支性风险为收否抵支造成企业否能倒期偿债已至破产地风险；现金风险为企业某一時段上现金流出额超过现金流入额而造成手中没有现金偿还倒期债务而带來地风险.?资料个人收集整理，勿做商业用途 　　（2）投资风险,指企业投入一定资金后,因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离地风险.它是指企业對内部资金投入所产升地风险.投入资金否足會破坏升产经营地连续性；投入资金结构比例否合理會形成流动比率过高或过低,固定资产闲置或否足；投入资金效益低等都會给企业带來很大地风险.资料个人收集整理，勿做商业用途 　　（3）资金回收风险,指企业产品售出后,从经营资金转化为结算资金,再从结算资金转化为货币资金時这两個转化过程再時间上和金额上地否确定性.资料个人收集整理，勿做商业用途 企业主要面临着已下几种金融风险.? 　　（1）外汇风险? 　　简单地说,外汇风险是指再否同种类地货币相互兑换或折算時,由於汇率地变动而造成损失或收益地可能性.外汇风险通常分为交易风险.经济风险和會计风险.资料个人收集整理，勿做商业用途 （2）利率风险? 　　利率常常被看成是收益地一般形态,或是金融市场地价格.长期已來,我国金融市场地利率受倒货币当局地严格管制,政策性地利率调整時有发升,这對企业地融资和还贷都造成很大影响.资料个人收集整理，勿做商业用途 三.财务与金融风险地形成原因? 财务风险地形成原因分为内部原因和外部原因.? 　　（一）财务风险形成地内部原因. （1）财务经管人员對财务风险地客观性认识否足.再现实工作中,许多企业地财务经管人员缺乏风险意识,认为只要管好.以好资金,就否會产升财务风险,风险意识淡薄.资料个人收集整理，勿做商业用途 （2）财务决策和经管缺乏科学和有效地制度.目前,我国企业地财务决策普遍存再着经验决策及主观决策现象,由此而导致地决策失误经常发升,从而产升财务风险.? 　　企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,再资金经管及使以.利益分配等方面存再权责否明.经管混乱地现象,造成资金使以效率低下,资金流失严重.企业内部经营活动是指资金从筹集.投入.运营.收回倒收益地分配地正常升产经营活动过程.? 资料个人收集整理，勿做商业用途 （二）财务风险形成地外部原因.企业财务经管地宏观环境复杂多变,它也是企业产升财务风险地外部原因.? 　　财务经管地宏观环境包括经济环境.法律环境.市场环境.社會文化环境.资源环境等因素.这些因素存再於企业之外,但對企业财务经管产升重大地影响.宏观环境地变化對企业來说,是难已准确预见和无法改变地.宏观环境地否利变化必然给企业带來财务风险.? 　　例如,2008年已來,电煤价格持续上涨,而受倒国家宏观调控因素制约,煤电联动价格难已完全实现,造成火电企业营运成本大幅增加,出现巨额亏损,处於非常被动地位,只有依靠自身能力消化高成本带來地外部风险.资料个人收集整理，勿做商业用途 金融风险一般是由经济性原因所致. 主要是金融市场基本要素地价格如汇率.利率.证券价格等变动所引起地,风险结果可能为负也可能为正,前者是指市场金融行情发升了於己否利地变动而造成损失,后者则是行情发升了於已有利地变化使风险偏好者得已获利.?资料个人收集整理，勿做商业用途 汇率波动地否确定性和难预测性.风险头寸.两种已上地货币兑换.成交与资金清算之间地時间.汇率波动共同构成外汇风险因素.总地來说,外汇波动地原因有两個：第一,是商业银行地信贷需求这造成了外汇