振华钢铁公司终稿.docVIP

PAGE 振华钢铁公司 财资管理建议书 XX银行现金管理部 二零一二年十月十九日目录 声明（略） 第一部分：建议摘要 ……………………………………………………………1 第二部分：公司概况 …………………………………………………………3 第三部分：公司运营环境分析 ………………………………………………6 第四部分：公司财务分析………………………………………………………9 第五部分：公司财资管理方案 ………………………………………………13 第六部分：结束语（略） PAGE 1 第一部分 建议摘要 贵公司是国内现代化的综合性钢铁生产企业。多年来贵公司不仅凭借先进的生产技术，多元化的产品结构，完善的公司治理结构立足于行业领先地位。公司本世纪初在上海证券交易所成功上市。长期以来公司的持续发展战略是以国内高档钢材产销业务和国际钢铁产品出口为核心，充分利用资本市场扩充公司实力，促进产品升级，保证公司业绩持续、稳定、平衡增长。 财务分析显示，公司在三个主要经营方面的现状如下： 偿债能力（详细分析见第6 页） 公司资产负债率较低，企业长期偿债能力较强，企业的财务风险较小。 营运能力（详细分析见第7页） 公司总体资金营运水平较好，但应收账款的管理水平需随着公司业务发展而逐步提高。 盈利能力（详细分析见第8 页） 公司的盈利能力较为稳定，但较高的管理是影响公司盈利的一个不稳定因素。 当前，公司管理层关注和考虑的重点是： 如何获得稳定的资金来源，提升产品附加值； 如何压缩公司管理费用； 如何利用现金流投资 如何解决公司内部资源配置不协调的问题，转变经营战略 如何在拓展海外业务时，有效防范有铁矿石市场的价格风险及汇率风险。 针对公司经营现状以及管理层的关注重点，我们提出如下财资管理建议供公司参考：（详细分析见第10 页） 应收账款管理 对于应收账款管理，建议公司开展保理业务，订单融资，国内发票融资，供应链融资以进一步提高应收账款周转率。 投资管理 财务披露时点采取结构性存款+人民币（美元）理财产品的表现形式；非披露时点采取人民币（美元）理财产品提高收益的形式。一旦确定资金用途，即先安排存放通知存款7-14天或者协定存款，然后在我行现有投资银行理财产品中进行筛选。 企业竞争力提升 企业整体的利润率良好，但随着业务的发展，公司原有的成本领先优势在逐渐削弱，而企业的现金流充足，因此企业应该成立研发团队，提升其自身产品的附加值。 企业管理费用合理分配 贵公司发展迅速，资金往来频繁；收、付款手续繁琐，操作风险加大；人力成本及时间成本不断增加。如何科学、高效地控制资金收支，节约时间、人力成本，提高效率、增加效益、防控风险，是集团企业财务及资金管理面临的挑战。 融资管理 根据公司的融资需求，我行推荐采用统一授信及项目融资两种融资方案。 第二部分 公司概况 一、 公司历史沿革 振华钢铁公司（以下简称振华公司）是一家综合性的钢铁生产企业，公司拥有先进的生产技术和设备，是国内最现代化的综合性钢铁公司之一。公司致力于生产高档钢材，在冷轧板卷、热轧板卷、无缝钢管等产品的制造和销售方面处于同行业领先地位。公司一方面实行进口替代战略，借助劳动力成本低、运输成本低、交货时间短等优势与国外钢铁公司竞争。另一方面公司把保持一定的出口比例作为公司整体战略的一部分，把握世界钢铁产品市场的变化趋势、避免汇率变动风险，促进客户结构的多元化。 公司财务状况 三张报表以及相关比率（详细分析见） 三、 公司发展规划 在认真研究公司面临的宏观经营环境和自身条件的基础上，为振华公司的发展战略转型提出建议： 1、围绕客户需求，提升产品经营能力 一是提高盈利产品销售比例，开拓独有领先产品市场，采取“紧盯用户、重点突破、实现量产”的策略；二是适应市场需要，生产绿色和高效产品；三是优化产销平衡，建立效益优先的资源管理模式，针对公司产销平衡特点，以效益为原则动态调整内部互供料计划；四是组建海外技术服务快速响应团队，建立由呼叫中心平台统一入口的产品质量反馈机制，统筹配置资源，提升用户服务水平。 2、持续推进成本改善，提升综合成本竞争力 一是加强市场分析和采购预案工作，跟踪原燃料价格和品质变化，强化新资源开发与替代，优化原燃料结构和供应模式；二是优化备件采购方式和库存结构，推进国产化，提高闲置备件利用率；三是推进低成本制造，促进各单元关键技术经济指标快速提升和内部成本改善；四是严格管控期间费用，优化债务结构，降低综合融资成本。 3、调整结构促进自主创新，提高产品竞争力 提高企业的自主创新能力，增加产品开发研究投入，促进产品升级，进一步扩大产品的国内市场占有率，提高国际竞争能力。同时，促进结构调整优化，促进增长方式转变，促进品种、质量、效益提高。 4、大力拓展海外原材料市场，进一步控制生产成