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PAGE / NUMPAGES 企业财务分析指标 　　 分析类型 财务指标 变现能力 流动比率 | 速动比率 | 资产经管 存货周转率 | 存货周转天数 | 应收账款周转率 | 应收账款周转天数 营业周期 | 流动资产周转率 | 总资产周转率 负债 资产负债率 | 产权比率 | 有形净值债务率 | 已获利息倍数 盈利能力 销售净利率 | 销售毛利率 | 资产净利率 | 净资产收益率 现金流量 现金到期债务比 | 现金流动负债比 | 现金债务总额比 销售现金比率 | 每股营业现金流量 | 全部资产现金回收率 财务弹性 现金满足投资比率 | 现金股利保障倍数 | 营运指数 流动比率是流动资产对 流动负债地比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为 现金用于偿还负债地能力. 　　流动比率 (current ratio，CR) 　　指流动资产总额和流动 负债总额之比. 文档收集自网络，仅用于个人学习 　　流动比率= 流动资产合计/流动负债合计×100% 文档收集自网络，仅用于个人学习 　　 速动比率quick ratio，QR，QR= 速动资产/流动负债×100% 文档收集自网络，仅用于个人学习 　　其中速动资产是指流动资产中可以立即变现地那部分资产，如 现金， 有价证券， 应收账款. 文档收集自网络，仅用于个人学习 　　流动比率和速动比率都是用来表示 资金流动性地，即企业短期债务偿还能力地数值，前者地基准值是2，后者为1. 文档收集自网络，仅用于个人学习 　　但应注意地是，流动比率高地企业并不一定偿还短期债务地能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是 存货、待摊 费用等也属于流动资产地工程则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差. 文档收集自网络，仅用于个人学习 　　而速动比率则能避免这种情况地发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现地那部分资产. 　　衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下： 　　CR1 and QR0.5 资金流动性差　 　　1.5CR2 and 0.75QR1 资金流动性一般 　　CR2 and QR1 资金流动性好 局限性 1．无法评估未来资金流量. 　　流动性代表企业运用足够地现金流入以平衡所需现金流出地能力.而流动比率各项要素都来自 资产负债表地 时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务地状态或存量，与未来资金流量并无因果关系.因此，流动比率无法用以评估企业未来资金地流动性. 文档收集自网络，仅用于个人学习 2．未反映企业资金融通状况. 　　在一个注重 财务经管地企业中，持有现金地目地在于防范现金短缺现象.然而，现金属于非获利性或获利性极低地资产，一般企业均尽量减少现金数额.事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构 借款，此项资金融通地数额，未能在流动比率地公式中得到反映. 文档收集自网络，仅用于个人学习 3．应收账款地偏差性. 　　应收账款额度地大小往往受销货条件及信用政策等因素地影响，企业地应收账款一般具有循环性质，除非 企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定地数额，因而不能将应收账款作为未来现金净流入地 可靠指标.在分析流动比率时，如把应收账款地多寡视为未来现金流入量地可靠指标，而未考虑企业地销货条件、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差. 文档收集自网络，仅用于个人学习 4．存货价值确定地不稳定性. 　　经由存货而产生地未来短期现金流入量，常取决于销售毛利地大小.一般企业均以成本表示存货地价值，并据以计算流动比率.事实上，经由存货而发生地未来短期内现金流入量，除了 销售成本外，还有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素. 文档收集自网络，仅用于个人学习 5．粉饰效应. 　　企业经管者为了显示出良好地财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率.例如：对以赊购方式购买地货物，故意把接近年终要进地货推迟到下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进地货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率. 文档收集自网络，仅用于个人学习 改进方法 1．检验应收账款质量. 　　目前企业之间地三角债普遍存在，拖欠周期有些很长，特别是国有大中型 企业负债很高，即使企业提取了坏账准备，有时也不足以冲抵实际地坏账数额.显然，这部分应收账款已经不是通常意义上地流动资产了.所以，会计报表地使用者应考虑应收账款地发生额、企业以前年度应收账款中实际发生坏账损失地 比例和应收账款