[企业会计]财务分析培训材料.PPT

-*- 因素替换法注意问题 因素分解的关联性 确定构成经济指标的因素，必须能够反映形成该指标差异的内在构成原因。 毛利 = 销量 ×（单位销售收入净额 -单位销售成本） 指标构成因素为： 销量 单位销售收入净额 单位销售成本 由于销售税金并未包含在以上的公式中，所以销售税金不构成指标构成因素。 -*- 因素分析法注意问题 因素替代的顺序性 替代因素时，必须按照各因素的依存顺序，排列成一定的顺序依次替代，不可随意改变顺序，否则会得出不同的计算结果。 对公司统一使用的分析指标，财务总部会规定因素替换的顺序，一般不再改变 毛利 = 销量 ×（单位销售收入净额 -单位销售成本） 指标替代顺序为： ①销量 ②单位销售收入净额 ③单位销售成本 -*- 因素分析法注意问题 顺序替代的连环性 在计算每一个因素变动的影响时，都是在前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定因素变化影响结果 毛利 = 销量 ×（单位销售收入净额 -单位销售成本） 只有保持计算程序上的连环性，才能使各个因素影响之和等于分析指标变动的差异，以全面说明分析指标变化原因。 -*- 因素分析法注意问题 计算结果的假定性 用连环替代法计算的各因素变动的影响数，会引替代计算顺序的不同而有差别，因而计算结果是基于一定的前提假设条件得到的，离开假定的前提条件，计算结果就会发生变化。 毛利 = 销量 ×（单位销售收入净额 -单位销售成本） 假定连环替代的顺序为： ①销量 ②单位销售收入净额 ③单位销售成本 分析时应采取合乎逻辑的假定，这样在具有经济意义，应该保持指标分析前后各期的假设条件一致，分析的结果才有可比性。 -*- 分析方法及图形表达概述 盈亏平衡分析 单因素变动敏感性分析 -*- 盈亏平衡分析是研究如何确定盈亏临界点及有关因素变动对盈亏临界点的影响等问题。盈亏临界点是指企业收入和成本相等的经营状态，即企业处于既不盈利又不亏损的状态，通常用一定的业务量来表示这种状态。 盈亏平衡分析 定义： 盈亏平衡分析又称量本利分析 盈亏临界点又称保本点 -*- 盈亏平衡分析关注是企业收入与费用之间的联系。盈亏平衡分析的一个重要部分是对两类费用的区分。 变动费用：随销量变化而直接发生变化的费用 固定费用：不随销量变化，在销量水平较大的范围内保持不变 盈亏平衡分析 -*- 序号 项 目 公 式 1 一、变动费用总额（万元） 变动成本+市场费用+运输装卸费用 2 单位变动费用 变动费用总额÷销售量 3 二、固定费用总额（万元） 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用 4 三、利润计算 　 5 销售收入净额（万元） 销售收入净额 6 单位销售收入净额(平均) 销售收入净额÷销售量 7 　　　　营业利润（万元） 营业利润 8 四、盈亏平衡点产销量（千升） 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 9 盈亏平衡点产能利用率（%） 盈亏平衡点的销量÷总产能 盈亏平衡分析 盈亏平衡点费用分类及计算公式 -*- 序号 项 目 数 据 1 一、变动费用总额（万元） 4,325 2 单位变动费用 1,662 3 二、固定费用总额（万元） 2,865 4 三、利润计算 　 5 销售收入净额（万元） 6,061 6 单位销售收入净额(平均) 2,329 7 　　　　营业利润（万元） -1,129 8 四、盈亏平衡点产销量（千升） 42,954 9 盈亏平衡点产能利用率（%） 165% 盈亏平衡分析 -*- 10万千升 8.2 万千升 金额 盈亏平衡点销售收入 亏损区 盈亏平衡点 盈利区 7.9 万千升 固定成本费用 XX公司盈亏平衡点分析图 实际收入 单位净销售收入 单位变动成本 -*- XX公司所处的位置 产销量：8.2万千升 盈亏平衡点 现金平衡点 亏损，但有现金流入 亏损，现金流为负 单位净销售收入—单位可变成本 -*- XX公司所处的位置 产销量：8.2万千升 盈亏平衡点 现金平衡点 亏损，但有现金流入 亏损，现金流为负 单位净销售收入—单位可变成本 -*- 分析方法及图形表达概述 盈亏平衡分析 单因素变动敏感性分析 -*- 敏感性分析是研究利润的主要影响因素发生变化时，利润发生的相应变化，以判断这些因素对项目经济目标的影响程度。 单因素变动敏感性分析