安永尽职调查模板精编版.pptVIP

* 中信证券 中信证券 * 尽职调查的主要目的是协助投资者在作出投资（一般是收购活动）决定前能得到所有关于该投资决定的重要资料，协助投资者作出一个准确的商业决定。尽职调查包括“目标企业”的业务、财务和法律方面的调查。 尽职调查主要是在收购（投资）活动时进行，但是企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解企业是否具备上市的条件（指业务、法律、财务方面是否符合上市条件）。 此外，企业向银行申请融资信贷时，银行一般会要求审计报告，要求尽职调查的情况相对较少。 后附的材料主要是阐述在收购活动时所做的财务尽职调查。 什么是尽职调查 * 在投资者对“目标企业”作出投资决策之前，投资者需要了解”目标企业”的情况，以及确定交易的方式，尽职调查可以满足投资者这方面的要求 为什么需要尽职调查 透过有专业知识和经验的独立第三者对“目标企业”的财务、法律、业务等问题作出评析可协助投资者对投资项目的取舍作出判断 确保最理想的交易方式 及早发现影响交易的完成的因素 * 财务尽职调查 — 审阅和评析“目标企业”财务状况 盈利情况及前景的评析 资产状况以及质素的评析 有否无记录负债 现金流情况的评析 — 提供最佳交易条款的建议 — 目的是减低资本收益税和简化个别投资者将来出售该投资项目的程序（亦属法律尽职调查的范围） — 评析“目标企业”的内控程序和业务主要流程 — 审阅收购合