欣泰电器财务造假案例分析.PPTVIP

* * * * * 案 例 分 享 欣泰电器财务造假案例分析 案例介绍 案例分析 防范欺诈发行的措施 欣泰电气欺诈发行产生的影响 案例介绍 欣泰电气公司基本情况 欣泰电气财务造假回顾 欣泰电气 欣泰电气公司基本情况 公司名称 丹东欣泰电气股份有限公司 公司前身 丹东整流器有限公司 注册号 210600004012171 经营状态 存续 所属行业 计算机、通信和其他电子设备制造业 成立日期 1999年03月23日 法定代表人 刘桂文（最新） 注册资本 7000万元人民币 职工人数 560人 股票上市地 深圳证券交易所 股票代码 300372 股票简称 欣泰电气 经营范围 制造、加工、销售MCR磁控电抗器、磁控消弧线圈等 欣泰电气财务造假回顾 案例分析 造假手段分析 财务比率分析 可行性说明 舞弊动机分析 一、基于GONE理论视角的欣泰电气舞弊动机进行分析 在贪婪心理支配下，欣泰电气视道德、责任甚至法律于无物，视广大投资者的切身利益于无物，毫无底线地大肆攫取利益。 贪婪 Greed 只有在财务舞弊有“机”可乘的情况下，财务舞弊行为才可能“应运而生” 机会 Opportunity 欣泰电气三大需要因子： 上市需要 保牌需要 当地政府政绩压力、继续获得政府支持 需要 Need 欣泰电气之所以作出财务舞弊的决策，是因为欣泰电气自以为该舞弊行为被发现的概率较低，以及即使被披露所受到的惩戒也在预想可承受的范围内。 暴露 Exposure 二、造假手段分析 01 02 03 自有资金体内循环 欣泰电气——客户——欣泰电气”闭合流转 资金转出时： 资金转出时： 借：应付账款 借：银行存款 贷：银行存款 贷：应收账款 利用外部借款 伪造银行单据 自制银行进账单——补盖银行印章——应收账款收回 向外部第三方公司借款 3利用外部借款 向他人借款 “向第三人借款 将借款资金以客户名义还入欣泰 第三人”闭合流转 （二）虚增利润 少记材料成本 少提坏账准备 1 硅钢片实际采购价与市场价对比 2 坏账准备计提数 单位：万元 2010年 金额/每吨 采购平均单价 14905.8 市场最高价 21000 市场最低价 17000 项目/年份 2011.12.31 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31 少提坏账准备 659 726 1240 363 （三）重大遗漏——未披露公有资金的占用 欣泰电气实际控制人温德乙以员工名义从公司借款供其个人使用，截至 2014 年 12 月 31日，占用欣泰电气资金达 6388 万元，未在报表附注中披露这一重大事项。 单位：万元 名称 时间 原因 期初数 偿还金额 方式 偿还时间 温德乙 2011-2014 个人用 6388 6388 现金 2015.6.30 三、财务比率分析 1、营运能力分析 欣泰电气 2013 年-2015 年财务数据及财务比率表 财务比率分析 2、盈利能力分析 加权净资产收益率 财务比率分析 3、偿债能力分析 流动负债 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 流动负债 5.02 2.77 2.29 2.78 经营活动现金流量净额 -0.5586 0.4096 0.787 0.5871 现金流量比率 11.13% 14.79% 34.37% 21.12% 财务比率分析 3、偿债能力分析 四、欣泰电气内部控制分析 内部关系 辽宁欣泰控股股东温德乙为欣泰电气实际控制人，与欣泰电气法定代表人刘桂文股东属夫妻关系，合计持有欣泰电气33.07%的股份，一股独大。 欣泰电气的独立董事并没有很好地发挥监督作用 整个监事会基本也受到了温德乙的控制，监事会基本已经丧失了独立性，无法发挥监督作用。 欣泰电气欺诈发行产生的影响 对公司的影响 对外部监管机构的影响 对投资者的影响 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *