工程造价环球案例讲义冲刺班.docVIP

PAGE / NUMPAGES 1）借款还本付息表（见表3）。 表3 借款还本付息计划表 序号 年 份 项 目 1 借款1 1.1 期初借款余额 1.2 当年借款 1.3 当年还本付息 1.3.1 其中：本金 1.3.2 利息 1.4 期末余额 2 借款2 2.1 期初借款余额 2.2 当年借款 2.3 当年还本付息 2.3.1 其中：还本 2.3.2 付息 2.4 期末余额 3 借款合计 3.1 期初借款余额（（1.1）+（2.1）） 3.2 当年借款（（1.2）+（2.2）） 3.3 当年还本付息（（1.3）+（2.3）） 3.3.1 其中：还本（（1.3.1）+（2.3.1）） 3.3.2 付息（（1.3.2）+（2.3.2）） 3.4 期末余额 2）总成本费用表（见表4）。 总成本费用＝经营成本＋折旧费＋摊销费＋利息＋其他费用 表4 总成本费用表 序号 费用名称 计 算 期 1 经营成本 2 固定资产折旧费 3 无形资产和其他资产摊销费 4 建设贷款利息 5 流动资金贷款利息 …… …………… 总成本 其中：固定成本 可变成本 3）利润与利润分配表（见表5）。 表5 利润与利润分配表 序 号 年 份 项 目 1 营业收入 2 总成本费用 3 营业税金及附加 4 补贴收入 5 利润总额：⑴-⑵-⑶+⑷ 6 弥补以前年度亏损 7 应纳所得税额：⑸－ = 6 \* GB2 ⑹ 8 所得税：⑺×33% 9 净利润：⑸-⑻ 10 期初未分配利润(或期初未弥补的亏损) 11 可供分配利润：⑼＋⑽（或 ⑼－ = 6 \* GB2 ⑹） 12 法定盈余公积金：⑼×10% 13 可供投资者分配利润：⑾－⑿ 14 应付投资者各方利润：⒀-⒂ 15 未分配利润：⒀-⒁ 16 息税前利润：⑸＋（年利息支出） 17 息税折旧摊销前利润：⒃＋折旧＋摊销 注：应纳所得税额为利润总额按国家规定进行调整后的数额。即：企业发生年度亏损时，可用下一年度税前利润弥补，下年度税前利润不足弥补的可在5年内延续弥补，5年内不足弥补的，用净利润弥补。 （2）项目资本金现金流量表（见表6） 表6 项目资本金现金流量表 序 号 年 份 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 1 现金流入(CI) 1.1 营业收入 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 2 现金流出(CO) 2.1 项目资本金 2.2 贷款本金偿还 2. 建设投资贷款 本金偿还 2. 流动资金贷款 本金偿还 2.3 贷借款利息支付 2. 建设投资贷款 利息支付 2. 流动资金贷款 利息支付 2.4 经营成本 2.5 营业税金及附加 2.6 所得税 2.7 维持运营投资 3 净现金流量(CI-CO) 4 累计净现金流量 计算指标： 资本金财务内部收益率（%） （3）财务评价指标计算 1）总投资收益率（ROI）＝×100% 式中：EBIT—指项目正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润。 TI—指项目总投资 2)资本金利润率=×100% 式中： NP—指项目正常年份的净利润或营运期内年平均净利润 EC—指项目资本金 3）资本金财务内部收益率（FIRR）计算方法与融资前的财务内部收益率相同。 三、不确定性分析 1、盈亏平衡分析 盈亏平衡分析的目的就是寻找出不赔不赚的平衡点，即：盈利与亏损的分界点。在这一点，项目总收益＝项目总成本。 图5 盈亏平衡分析图 盈亏平衡分析的基本公式： 产量盈亏平衡点×产品单价（1-销售税及附加税率） ＝固定成本＋单位产品可变成本×产量盈亏平衡点 产量盈亏平衡点＝ 单价盈亏平衡点×设计生产能力＝固定成本＋设计生产能力×单位产品可变成本 单价盈亏平衡点＝ 2、敏感性分析 敏感性分析主要解决以下两个问题： （1）掌握各因素变化对财务评价指标影响的计算方法，并找出其中最敏感的因素； （2）利用平面直角坐标系描述各影响因素对财务评价指标影响的敏感程度。直线斜率越大，表示评价指标对该因素越敏感。 FNPV FNPV 投资额 产品价格 经营成本 基本方案FNPV。 不确定因素变化幅度(%) -0 图6 单因素敏感性分析图 工程设计、施工方案技术经济分析 　　 案例类型： ※ 综合评价法的应用； ※ 价值工程的应用； ※ 费用分析比较法； ※ 网络计划法的应用。 一、