商业银行贷款定价思考.docVIP

?? ?对商业银行贷款定价的实践的思考 随着我国利率市场化程度的逐渐提高,科学合理的商业银行贷款定价对商业银行提高资金配置效率、降低利率风险,实现效益最大化和资本约束下可持续发展具有重要意义。 利率定价事关金融机构经营盈利水平。与国外金融机构相比,我国金融机构利率定价水平尚存在较大差距。尤其是地方法人金融机构,其利率定价方式简单复制、转接的多,本土化、科学性以及可操作性强的少,已难以适应利率市场化不断深入的需要。本文以日照银行为样本,通过对其现行公司类客户利率定价机制的研究、探讨,进而提出优化改进方案模型。 一、影响我国商业银行贷款定价的主要因素 ??? （一）现行管理体制和运行机制不适应利率风险控制的需要 ??? 贷款定价授权管理以行政级别为导向，不严格遵守现代金融机构经营的基本原则。在现行管理体制下，银行级别越高，权限越大，总行可以四倍，省行可以上下浮动一倍或者三倍。基层商业银行在省分行确定的贷款利率指导价格和浮动水平的范围内操作，贷款利率浮动权限小，缺乏自主性和灵活性，而且层层上报审批增加了贷款决策成本，延长了资金流动周期，不利于调动基层行工作的积极性。此外，商业银行现行的资产负债管理多侧重于对安全性、流动性的管理，主要关注的是信贷风险和流动性风险，缺乏对利率风险的监管指标，并没有真正将利率风险管理从制度上纳入强制性管理层面。贷款利率上限放开后，商业银行还没有形成一整套包括定价原则、定价程序、定价要素和价格战略等完善的贷款定价管理办法。 ??? （二）基础数据缺乏，利率风险管理手段滞后 ??? 目前，商业银行普遍缺乏完整的基础业务数据系统，存在数据分散，未实现“逻辑”集中的问题，现有系统不能进行实时利率风险计量，导致利率风险分析和管理的滞后。由于缺乏对历史数据的长期搜集和分析，没有建立历史违约数据库，无法运用２００４年推出的巴塞尔新资本协议中介绍的内部评级等模型，测算出违约的概率、可预见的损失和不可预见的损失，形成量化的授信风险值。同时，西方商业银行已经广泛运用的利率风险管理产品如远期利率协议、利率期货、利率期权和利率互换等目前尚未在人民币市场运用，限制了商业银行通过市场有效地管理人民币利率风险的能力。 ??? （三）贷款定价机制运作效率不高 ??? 一是商业银行在发放贷款过程中未将利率浮动纳入审贷分离、分级审批的信贷管理制度中，存在营销与定价，审批与管理脱节的现象。二是商业银行内部尚未建立完善的信用风险评级体系，没有建立分产品、分部门、分客户的核算机制和以内部资金转移价格为中心的定价体系。由于银行缺少熟悉金融产品定价的专业人才和实际操作经验，尤其在商业银行分行以下没有专门的利率管理机构和人员，基层信贷人员对浮动利率定价机制的形成、具体浮动利率标准的确定及资金成本的测算等相关业务知识知之甚少，不少银行往往以贷款企业的信用等级作为贷款定价主要甚至唯一的指标，正确进行贷款定价存在一定的困难。 ??? （四）不完善的利率体系结构使商业银行利率定价权基础缺失 ??? 我国的利率管制导致利率结构扭曲，限制了商业银行的发展，抑制了商业银行竞争力的培养。目前，以准备金利率、再贴现利率、再贷款利率、公开市场操作利率为主构成的中央银行利率结构存在着重大扭曲。一是央行依然向金融机构支付法定准备金利息和超额准备金利息。超额准备金利率的变动对金融市场利率产生显著影响，因为该利率构成了金融机构的利率底线。由于超额准备金的存款利率较高，商业银行因此缺乏减少超额准备金的动机，从而使同业拆借、特别是隔夜拆借的需求下降。二是再贴现利率比公开市场操作利率水平高，金融机构发展票据业务的积极性不高，不利于票据市场的发展。利率市场化的条件下，利率结构缺陷的存在，使得商业银行不能根据市场规律充分行使利率定价权。 ??? （五）中小企业发展滞后增加商业银行贷款定价的难度 ??? 作为我国国民经济重要组成部分的中小企业，在近几年取得了飞快的发展，在银行优良信贷客户中已占据较大比例，对银行的信贷资产质量的影响逐渐加大。当商业银行向一般的中小企业发放贷款时，面临着许多企业信用级别较低、担保难、风险大、综合效益较差，而银企之间信息又严重不对称的问题，导致商业银行对中小企业的贷款定价难度相对较大。 二、目前我国商业银行贷款定价的操作实践 ??? 所谓贷款定价就是合理确定贷款的利率。随着人民币贷款利率的逐步放开，各商业银行的贷款定价经历了按官方基准利率定价到小范围浮动贷款利率，再到自主确定贷款利率的阶段。在这个过程中，不少商业银行制定和完善了贷款定价管理办法或利率管理模式，并建立了根据成本、风险等因素区别定价的管理制度。通过溢价覆盖风险弥补损失，提高银行收益，是目前商业银行有效应对利率市场化后利率风险和信用风险扩大以及激烈的市场竞争的重要手