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竞价Anonymous 竞价交易（Anonymous）指交易双方通过外汇交易系统匿名报价，达成交易，交易达成后双方通过集中清算模式进行清算的交易模式。竞价交易仅适用于外汇即期。 * 竞价交易模式 一次点击(1-click)：交易金额不大于流动性限额(Good for Amount)时，会员点击交易系统显示的报价，即可按所看到的报价成交。 匿名询价(RFQ)：交易金额大于流动性限额(Good for Amount)时，会员点击交易系统显示的报价，即进入匿名询价方式。最优报价的做市商可以拒绝成交，或者报出在该交易金额下其原意成交的新的价格。 限价订单(Limit Order)：在订单中确定货币名称、金额、价格和买卖方向等交易要素，当做市商的报价与之匹配时，系统自动成交。 * 限价订单limit order 单笔限价订单的交易金额不能大于流动性限额，多笔同币种、同方向、同价格的限价订单的交易金额不能大于总计金额Aggregate Amount（目前系统中的aggregate amount等于good for amount） * 限价订单的种类 TP（Take Profit） SL（Stop Loss） * 限价订单的策略 OCO If-Done On-Timeout * 限价订单的策略 OCO策略 OCO （One Cancel the Other）策略的处理流程：两笔Order，需同时被Activate（开始监控市场报价），当其中一笔Order成交时，另外一笔则马上被系统Canceled。两笔Order是Partner关系，需一起被Activate，而不能只Activate其中一个Order。 OCO策略分为两种：TP/SL、SL/SL。 * 限价订单Limit Order If-Done策略 If-Done策略的处理流程：两笔Order，其中一笔为Parent，用户只能够手工Activate Parent以监控市场价格，当Parent成交后，系统自动触发Activate Child以监控市场价格；Child Order从Parent成交时才开始有效，用户不能跳过Parent直接Activate Child Order。 * 竞价交易 On-Timeout策略 On-Timeout策略的处理流程：两笔Order，其中一笔为Parent，用户只能够手工Activate Parent以监控市场价格，当Parent超时自动Canceled后，系统自动触发Activate Child以监控市场价格；Child Order从Parent超时时才开始有效，用户不能跳过Parent直接Activate Child Order。 * QA * Thanks！ * 外汇业务知识 * Agenda 外汇基本概念 外汇交易市场 竞价 Anonymous 询价 Bilateral 货币互换CRS / 利率互换 IRS * 外汇基本概念 外汇交易（Foreign Exchange Transaction） 指交易双方按约定的价格和金额买入一种货币并且卖出另一种货币的交易，包括人民币外汇交易和外币对交易。 人民币外汇交易 指买入人民币并卖出外汇，或买入外汇并卖出人民币的交易。 外币对交易 也称外币买卖、外汇买卖。指不涉及人民币的外汇对外汇的交易。 例如，美元兑人民币（USD.CNY）为人民币外汇交易；欧元兑美元（EUR.USD）为外币对交易。 * 基本概念 货币对（Currency Pair） 外汇交易中两种货币成对交易，称为一个货币对。根据计价标的的不同，两种货币分为基准货币和非基准货币；根据交易标的的不同，分为交易货币和对应货币 基准货币（Base Currency） 指一个货币对中作为被计价标的的货币。 非基准货币（Term Currency） 也称计价货币、相对货币。指一个货币对中用于计量1个货币单位基准货币价格的货币。 * 基本概念 交易货币（Dealt Currency） 指外汇交易时作为交易标的的货币。交易货币可以是基准货币，也可以是非基准货币。通常发起方发出交易请求时需指明交易货币及交易货币金额。 对应货币（Contra Currency） 指一个货币对中与交易货币相对应的货币。 交易方向（Direction） 外汇交易的方向。除非交易双方另有约定，交易方向为基准货币方向，包括买入（Buy）和卖出（Sell）。 * 基本概念 例子： （1）在美元/人民币（USD.CNY）货币对中，假设美元/人民币汇率为6.8321，即 1美元兑换6.8321元人民币，美元是基准货币，人民币是非基准货币; （2）机构A与机构B达成一笔外汇