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2005年季度财务分析 PAGE PAGE 1 x x x实业发展总公司 二OO五 年 一 季 度 财 务 分 析 x x x实业发展总公司 集团基本面分析 2005年第一季度，我公司遵照北京总部珠海及天津工作会议精神，紧紧围绕年度经营目标责任书中确定的主要指标和工作重点，超越自我，积极应对市场挑战，克服了原材料价格上扬、产品降价、资金短缺等诸多不利因素的影响。创造工业总产值10,486万元，比上年同期增长43%；净利润1,018万元，完成年度计划的36%，同比增长15%。 从资产状况来看，截止3月末，资产总额72,856万元，资产结构（流动资产与长期资产之比）为0.57：1，权益比率（负债与股东权益之比）为0.94：1 ，流动比率为97%，这说明流动资产不够偿还短期债务，同时部分权益资本被流动资产占用，对盈利能力势必造成一定的影响。 具体分析 一、实现产值、营业收入、利润分析 一季度完成工业总产值10,486万元，实现营业收入8,853万元，利润总额1,469万元。 合并营业收入完成年度计划的29%，比上年同期增加2,875万元，主要呈现为WR子公司和HW子公司的销售增长。 合并利润总额完成年度计划的31%；与上年同期相比，WR子公司，HW子公司和本部利润有较大幅度增加；WW子公司出现亏损，原因是生产的主要原材料—煤炭价格的攀升，为此WW子公司已经采取相应的措施尽量减少亏损。 本部的利润总额增加186.16万元，主要是由于其他业务利润增加326.74万元。 ZH子公司和WST子公司的利润稳中有升，保持良好的发展势头。 WR子公司积极、主动地开发市场，实现销售收入3,212万元，同时采取改善售后服务等有效措施，不断扩大产品的市场占有率。与上年同期相比销售收入增加1,629万元，净利润增加113万元。 产值、销售收入、利润总额比较表 单位：万元 指标名称 合并完成 与上年同期相比 为年度计划的% 备注 增加额 增长率(%) 工业总产值 10486 3143 43 本 部 WR 5173 2915 129 HB WST 2141 -724 -25 WW 2292 73 3 HW 880 501 132 营业收入 8853 2875 48 29 本 部 WR 3212 1629 103 HB 1 1 WST 1969 131 7 WW 2292 73 3 HW 1378 1040 308 利润总额 1469 221 18 31 本 部 249 312 -495 WR 455 167 58 HB -65 -30 86 WST 195 -12 -6 ZH 547 -57 -9 WW -205 -452 -183 HW 293 291 1455 二、成本费用分析 一季度，营业成本为7,122万元，较上年同期4,271万元增加2,851万元，增长率为66.80%；期间费用为1,712万元，较上年同期1,149万元增加563万元，增长率为49%。 今年一季度的销售成本费用率达99.90%，比上年同期91.10%相比增长了8.80%，增长幅度为9.66%，最终使利润总额以比营业收入少30个百分点的速度增加。 原材料的持续上扬是成本费用上升的主要原因，一季度仅WW公司煤炭价格上涨就使成本增加662.8万元。从整个局势来看，2005年中国煤炭生产能力的增长速度落后于需求的增长速度，因此在市场条件下将供不应求，原煤价格上涨趋势难以扭转。我们的任务显得很是艰巨。 值得一提的是，各控股公司的成本控制意识在不断加强,期间费用得到有效的控制。 成本费用构成变动情况表(占营业收入的比例) 项目名称 一季度 上年同期 数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%) 营业收入 8853 100.00% 5978 100.00% 成本费用总额 8844 99.90% 5446 91.10% 其中：营业成本 7122 80.45% 4271 71.45% 主营税金及附加 10 0.11% 26 0.43% 管理费用 1204 13.60% 643 10.76% 销售费用 249 2.81% 257 4.30% 财务费用 259 2.93% 249 4.17% 三、资本运营分析 一季度总资产周转次数为0.12次，比上年同期周转速度加快。一季度平均资产规模较上年同期扩大，增长幅度为13.58%，但营业收入较上年同期增长幅度更大，为48%，公司总资产的周转速度有所上升，运用总资产赚取收入的能力有所提高。 从存货、应收账款占用资金数量及其周转速度的关系与上年同期相比较来看，总体经营活动的资金占用有较大幅度的增加，其中库存商品平均占用资金11,465万元