中信建投香雪财富1号.PDF

中信建投香雪财富 1 号 集合资产管理计划 资产管理合同 二〇一四年十二月 目 录 一、前言 1 二、释义 1 三、合同当事人5 四、集合资产管理计划的基本情况6 五、集合计划的参与和退出9 六、管理人自有资金参与集合计划 11 七、集合计划的分级 11 八、集合计划客户资产的管理方式和管理权限 14 九、集合计划的成立 15 十、集合计划账户与资产 16 十一、集合计划资产托管 17 十二、集合计划的估值 17 十三、集合计划的费用、业绩报酬23 十四、集合计划的收益分配25 十五、投资理念与投资策略26 十六、投资决策与风险控制29 十七、投资限制及禁止行为32 十八、集合计划的信息披露34 十九、集合计划份额的转让、非交易过户和冻结35 二十、集合计划的展期36 二十一、集合计划终止和清算37 二十二、当事人的权利和义务39 二十三、违约责任与争议处理43 二十四、风险揭示44 二十五、合同的成立与生效48 二十六、合同的补充、修改与变更49 二十七、或有事件49 重要提示 本《中信建投香雪财富1 号集合资产管理计划资产管理合同》（以下简称“本 合同”或 “集合计划合同”）以书面/电子签名方式签订，管理人、托管人作为 本合同签署方，已接受本合同项下的全部条款；委托人（即中信建投香雪财富1 号集合资产管理计划的委托人）作为本合同一方，以书面/电子签名方式签署本 合同即表明委托人完全接受本合同项下的全部条款，同时本合同成立。 本集合计划为非保本保收益产品，各级委托人均有无法获得收益甚至损失 本金的风险。 本集合计划的投资范围包含了股票、证券投资基金等较高风险类的投资对 象，收益水平会随之变化，进而产生风险。 本集合计划原则上不设置开放期，因此本集合计划存在运作期间运作财产 无法转变成现金的风险。 本集合计划优先级份额、次级份额的初始配比原则上控制在【2】：1，按照 本集合计划的认购程序，两类份额存在认购失败、募集失败的风险。 本集合计划存续期为【24】个月。本集合计划持有的上市公司股票解禁后， 如满足如下任一条件，管理人根据市场情况变现资产，并有权在资产全部变现 后提前终止合同：（1）未发生需次级委托人补仓的情形，（2）次级委托人按照 合同约定及时补仓。 如次级委托人未按照合同约定及时补仓，所投资的股票解禁后，管理人有 权主动平仓，本集合计划提前终止。 在本集合计划的存续期内的任何时间，按照本集合计划约定的提前终止的 情形下，优先级份额按照【7.43】%的预期年收益率 （以下也称“预期收益率”） 按实际存续天数优先获得收益。 本集合计划终止时，本集合计划的净资产全部 分配给优先级后，仍未补足对优先级的本金及【7.43】%的预期年收益率收益， 则次级份额持有人需对差额部分进行补偿。若次级持有人未承担相应责任或承 担责任后仍未补足差额的，则由本集合计划所投资的上市公司控股股东【广州 市昆仑投资有限公司】为本集合计划优先级投资本金及收益承担不可撤消的连 带担保责任。如本合同项下债务履行期间和期限届满时，次级份额持有人没有 履行或者没有全部履行其债务，管理人有权直接要求上市公司控股股东【广州 市昆仑投资有限公司】承担保证责任，代为履行所有次级份额持有人未履行的 本集合计划合同项下债务。对于次级份额而言，通过份额分级，放大了次级份 额的收益或损失，若市场面临下跌，次级份额的跌幅可能大于市场指数跌幅。 在本集合计划到期终止时，若因所投资股票停牌、股票被锁定或其他原因 无法及时变现而优先级委托人要求退出时，本集合计划所投资的上市公司控股 股东【广州市昆仑投资有限公司】承诺愿意以优先级到期当日的单位净值受让 申请退出的优先级份额。受让后，本集合计划延期至股票可变现为止，期间次 级委托人无须履行相应补仓义务，管理人仅对股票进行变现操作。 本集合计划的预警线为【0.95】元/份，若T 日收市后计划份额净值小于等 于预警线，管理人应及时以录音电话或传真形式向次级委托人发出预警通知。 本集合计划的补仓线为【0.88】元/份，若T 日收市后计划份额净值小于等 于补仓线，管理人需于 T+1 日前以传真、邮件或者其他管理人和次级共同认可 的方式向次级委托人发出《追加