理财学第八章 公司营运资本管理.pptVIP

2.应付票据 应付票据是企业进行延期付款商品交易时开具的反映债权债务关系的票据。根据承兑人的不同，应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月。应付票据可以带息，也可以不带息。 应付票据的利率一般比银行的借款利率低，且不用保持相应的补偿余额和支付协议费，所以应付票据的筹资成本低于银行借款成本。 《理财学》教材编写组 3.预收账款 预收账款是企业在进行商品销售时通过预收部分或全部货款的方式取得的信用形式。和应付账款不同，它是一种买方信用。 预收账款相当于向买方借用资金后用物资抵偿。一般用于生产周期长、资金需要量大的货物销售。 《理财学》教材编写组 4.商业信用筹资的利弊 优点 (1）商业信用是随着商品交易自动产生的一种自然性资金来源，不用刻意安排。 （2）如果没有现金折扣，或企业在现金折扣期限内使用商业信用，其成本为零。 （3）与其他筹资方式相比，商业信用筹资在资金信用上受到的限制较少。 缺点 （1）商业信用筹资的使用期限较短，数额也受到交易规模的限制。 (2）如果企业放弃现金折扣，则商业信用筹资的成本较高。 《理财学》教材编写组 （三）其他短期筹资方式 典当 信用卡 短期融资券 应付款项 《理财学》教材编写组 第三节 现金管理 一、现金管理目标 二、现金的持有动机与成本 三、现金日常收支管理 《理