标准仓单质押融资务解析.pptVIP

* * * */34 四、主要风险要点 标准仓单质押授信业务的操作流程较为复杂，操作风险是此项业务最大的风险：。 （1）严格核实标准仓单的有效期，并保证其有效期是否与我行授信期限相匹配； （2）严格按照标准的质押登记操作流程进行质押登记操作，并核实核实质押仓单已登记在我行标准仓单账户内； （3）质押解除的所有申请文件是否齐备，部分解压时确保不超范围解压； （4）我行同意借款人处置质押仓单进行还款的，应确保仓单处置资金及时回到我行还款账户； （5）标准仓单质押解除期间，我行的授信在较短时间内无担保，业务经办人员应及时跟踪仓单处置或交割状态，以便提前发现风险； （6）在“先贷后质”的业务模式中，我行须严格按交易所交割规定在确定时间内放款，确保不出现因放款延误而导致借款人不能交割仓单情形。 （二）操作风险 */34 四、主要风险要点 执行每日盯市制度，了解标准仓单相关期货商品的市场价格波动区间、价格的市场预期及市场走向，以便及时掌握质押标准仓单的变现价格，及早采取应对措施。 当质押标准仓单项下商品的期货或现货价格发生剧烈波动(当天价格下跌5％以上)时，我行应要求期货公司及时以传真、电子邮件或其他书面形式向我行价格管理岗位人员提示价格风险，并接受我行的检查和质询、咨询。 当质押标准仓单项下的期货商品市值(交易所公布的为准)下跌幅度达到质押生效时质押标准仓单核定价格的10％时，应及时向出质人发出跌价补偿通知，要求其在接到通知后三个工作日内采取相应措施。 在融资申请人以“先贷后质”的授信业务中，应要求期货公司在每个交易日收市后一个小时内将融资申请人的合约头寸、可用资金、市场行情、无负债结算情况等资讯以传真、电子邮件或其他书面形式发送至经办行相关业务管理部门。 （三）市场风险 */34 目录 对几个重要概念的理解 业务开展的背景和意义 典型的融资操作模式 风险控制要点和措施 尚待解决的问题 */34 五、尚待解决的问题 违约后仓单处置 问题 资金的有效控制 先贷后质模式下的放款效率以及担保短暂缺失 主办行、协办行 的利益分配 */34 五、尚待解决的问题 授信调查中的关注点： （1）区分大型现货市场中的交易方式：交易标的是货物本身还是远期合同？ （2）区分是否存在杠杆交易 （3）交易市场的会员资金如何管理？ 方案设计的几个关注点： （1）借款人、出质人均应为货物实际所有人，而不应是交易所； （2）与第三方存管系统等结合； （3）交易所的信用支持； （4）交割仓库的引入； （5）仓单处置渠道的落实。 关于大型现货交易市场仓单质押的一点延伸理解 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 标准仓单质押融资业务解析 二零一零年三月 总行公司银行部 */34 目录 对几个重要概念的理解 业务开展的背景和意义 典型的融资操作模式 风险控制要点和措施 尚待解决的问题 */34 一、对几个重要概念的理解 期货市场何以出现？它的价值又在哪里？ 看看如下情形： （1）粮食大丰收，农民反而深受其害—“谷贱伤农” （2）作为全球最大的铜消费国，2001年之前，伦敦铜（LME）对沪铜的引导程度指数值大部分时间都保持在接近90%以上。 （一）期货市场的价值 价格发现 信息发布 风险转移 期货市场的三大价值 */34 期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。根据合约标的物的不同，期货合约分为商品期货合约和金融期货合约。 在期货市场上买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。 rb1008 （二）期货合约 国内交易所期货交易品种 上交所 大商所 郑商所 铜 铝 黄金 螺纹钢 线材 燃料油 天然橡胶 菜籽油 小麦 棉花 白砂糖 PTA 早籼稻 玉米 黄大豆 聚乙烯 豆粕 豆油 棕榈油 聚氯乙烯 一、对几个重要概念的理解 */34 一、对几个重要概念的理解 交易品种 螺纹钢 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±5% 合约交割月份 1～12月 最后交易日 合约交割月份的15日（遇法定假日顺延） 交割日期 最后交易日后连续五个工作日 交割品级 ……………… 交割地点 交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的7% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金） 最小交割单位 300吨 交割方式 实物交割 交易代码 RB */34 建仓：也叫开仓，是指交易者新买入（多头，即做多）或新卖出（空头，即做