第三章短期资金筹划.pptVIP

第三章 短期资金筹划 [核心概念] 筹资方式（Financing） 筹资渠道（Financing Channels） 商业信用（Trade Credit） 短期借款（Short-term Loan） 第二节 商业信用 一、商业信用的概念 商业信用是指商品交易中由于延期付款或延期交货形成的借贷关系，是买方企业与卖方企业之间的一种直接信用关系。 二、商业信用的形式 应付账款、预收货款、应付票据 ㈠应付账款 0 10 20 30 第10天付款： 免费信用额为98 000元(100 000 – 2 000) 第30天付款： 付款总额为100 000元。这可以看作借一笔为期20 天，金额为98 000元的贷款，利息为2000元，其借款的实际利率为： 20天实际利率=(2 000/98000)×100%=2.04% 实际年利率=2.04%×360/20=36.72% 延期付款可降低成本，但由此却会带来一定的风险或潜在的筹资成本 ： 信用损失 利息罚金 停止送货 法律追索 延期付款