投资银行学第一章投资银行概论.ppt

第一章 投资银行概论第四节 投资银行员工的职业素质 二、基本素质 一个成功的投资银行家的故事： 投资银行家安德烈·迈耶，连续工作的能力，一贯从早晨4、5点钟工作到晚上6、7点钟。周末和晚间的社交活动，积累信息，扩展交际。从不休假。他的儿子说：“假期意味着去恢复元气，而他不需要也不想去恢复元气。他的态度就是呼吸并不能使人恢复元气。” 迈耶说：“生活即是一种修行”。他有非凡的控制自己行动的能力。 第一章 投资银行概论第四节 投资银行员工的职业素质 对待鸡尾酒会邀请。 他通常会接受邀请，但并不出席，只是在酒会的最后一分钟给主人发个电报表示歉意和惋惜，不可避免地，这纸电报给主人立下的印象比所有出席酒会的宾客要深刻得多。 找人。 有一次，盖伊清晨两点钟回到家，发现电话铃在响，拿起话筒，原来是安德烈迈耶打来的。“你很幸运能找到我，”盖伊说。“我一分钟前刚回来。”迈耶告诉他这可不是什么幸运的问题——他从晚上8点开始每隔15分钟给盖伊挂一个电话。 第一章 投资银行概论第四节 投资银行员工的职业素质 启示 学会自律，遵守诚信原则。 有毅力。 对从事的工作充满激情。 最希望得到的东西是钱，“喜欢猎获金钱”“他专注的目光就像是一个人沉浸在比赛中一样” 守信、激情和市场知识是成功的三大法宝。 第一章 投资银行概论第四节 投资银行员工的职业素质 有被挑战的渴望。 具有个人技能以及沟通能力。 具有领导力和团队精神。 第一章 投资银行概论第四节 投资银行员工的职业素质 三、专业技能 金融学知识和金融理论 经营才能和行业专长 适应客户需要-业务选择 金融实践经验 市场悟性和远见——直觉敏锐 人际关系技巧 服务性行业，与人打交道。 第一章 投资银行概论 小结 课后练习 1、如何理解投资银行的定义和性质？ 2、投资银行的主要类型有哪些？ 3、如何理解我国证券公司的发展？ 4、如何成为成功的投行人士？ 练习要求 内容1-10章，每章最多两个小组。每个小组成员3—5人。 学习委员负责登记小组选章情况。 每个小组在确定章后，1、2、10章的小组，可阅读关于本章内容的相应文献，撰写关于该章的文献综述。其它章的小组进行关于本章某项业务的实际调查，完成调查报告。 页数要求，A4两张即可。 完成时间，每章讲完后，1周内完成。 抽查小组内任意同学汇报或讨论写作、调查情况，作为小组成绩认定重要参考。 上交（纸质版、电子版）时间，第17周。 第一章 投资银行概论 第二章 资产证券化理论 第三章 资产证券化的操作 第四章 股票发行与企业上市 第五章 债券发行 第六章 证券交易 第七章 投资基金 第八章 项目融资 第九章 企业并购 第十章 投资银行的监管 第一章 投资银行概论第二节 投资银行的产生与发展 2、当代（1949——至今） 从1987年设立证券公司，证券公司发展大体可划分为以下阶段： （1）起步阶段（1987-1991） 1987年，深圳特区证券公司成立，是一家专业性证券公司，又陆续组建43家证券公司。 1990年，《证券公司管理暂行办法》颁布，初步确立了证券公司的监管制度。 第一章 投资银行概论第二节 投资银行的产生与发展 （2）快速发展阶段（1992-1997） 1991年底，上海、深圳证券交易所成立。 1992年，国务院证券委员会和证监会成立，中国人民银行对证券经营机构主体进行管理，国务院证券委和证监会对证券经营机构的业务进行监管。 设立全国性的华夏、国泰、南方三个全国性证券公司。 1996年，中国人民银行发布《关于人民银行各级分行与所办证券公司脱钩的通知》，推动了银行、证券和保险的分业经营。 这一时期，证券经营机构的数量达到90家。 第一章 投资银行概论第二节 投资银行的产生与发展 （3）规范发展时期（1998-2003） 1998年《证券法》出台 证券业、银行业、信托业、保险分业经营，分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。 证监会集中监督管理全国证券市场。 （4）综合治理时期（2004年至今） 2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》提出要把证券公司建成具有竞争力的现代金融企业。 证券公司设立的审批制，证监会审查批准。 第一章 投资银行概论第二节 投资银行的产生与发展 二、投资银行的发展趋势 20世纪80年代以来，英美日等国家的投资银行从分业经营逐渐走向混业经营。 （一）全能化（或混业化）趋势 银行成为“金融超市”，经营存贷款、证券交易、保险、租赁、担保等各项业务。投资银行在证券的发行承销、兼并收购、资产管理以及金融衍生品的开发和交易等方面在国际金融市场上占有重要地位。 优点：充分发挥金融机构的作用，使资源达到有效的利用，实现金融业的规模效益。 第一章 投资银行概