量化投资资料——上海交大【6】量化策略培训-张大木.pdfVIP

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2019-09-05 发布于广东
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量化策略开发过程实例量化策略框架数因模组策据子型合略数据 基本面数据（三大报表） 行情数据 指数权重数据 行业分类数据 分析师数据 宏观经济数据 行业协会数据 产业链数据 ……. 数据 secuabbr enddate pubilishdate NetOperateCashflow 中国神华 6499000000.00 中国神华 4941000000.00 收益模型—量化因子 股票投资有多种策略。 一个策略如果可以用数学公式表达，即可成为量化因子。 量化因子经标准化后可进行线性相加，多个因子互相补充即成为多因子模型。 SPARC原则  Sensibility  Predictability  Additive  Reproducible  Consistency 收益模型—因子测试步骤 标准化 去极值 正交处理 分层法 IC—Information Coefficient IR—Information Ratio 收益模型—因子举例（SUE） 逻辑公司超预期的利润增长对股价有正向作用。 公式（净利润最近一期的同比增长-三年同比增长均值） /三年同比增长的标准差。收益模型—因子举例（SUE） 去极值去掉分布中小于0.005和大于0.995的极值 正交化将信号与行业，规模和beta做回归，取残差。 标准化 (RAW-AVG)/STDEV, 使均值为0，方差为1. 收益模型—因子举例（SUE） 分层法 0.1 0.05 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 -0.05 -0.1 -0.15 收益模型—因子举例（SUE） IC法：求SUE信号与下个月回报的相关系数，并求均值标准差。 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 -0.05 -0.1 -0.15