基于行业相关性的银行业信用风险宏观压力测试研究.pdfVIP

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2019-09-07 发布于湖北
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基于行业相关性的银行业信用风险宏观压力测试研究.pdf

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第卷第期中国管理科学年月文章编号基于行业相关性的银行业信用风险宏观压力测试研究彭建刚易昊潘凌遥湖南大学金融管理研究中心湖南长沙摘要遵循宏观审慎管理的原则和理念提出了基于行业相关性的银行业信用风险宏观压力测试方法通过考虑行业相关性和风险因子分布特性对多元风险因子模型进行了拓展将宏观压力测试情景与多元风险因子模型对接起来将压力情景下得到的行业景气指数取值转换为相应压力情景下行业风险因子的条件分布在考察宏观经济周期的基础上采用指数平滑法回归模型方法和历史情景分析方法处理宏观经济整个周期的历史数据从而确定宏观压力测试的情景设置这种情景设置能消除信用风险计量的顺周期性这一过程将银行业经济资本管理与系统性风险防范有机地联系起来这一信用风险宏观压力测试方法能反映不同行业信贷资产间的违约相关性能识别某一行业衰退对其他行业信贷资产产生的负面影响从而反映系统性风险的来源及其作用机理关键词宏观压力测试行业相关性系统性风险顺周期性蒙特卡洛模拟中图分类号文献标识码待研究的重要课题引言宏观压力测试作为分析系统性金融风险的重要从金融机构自身来看在此次国际金融危机中手段是实施银行业宏观审慎管理的重要分析工银行资本暴露出较为显著的顺周期性这种顺周期具应体现宏观审慎管理的内涵和要求我们认为效应加剧了宏观经济的波动加大了银行业所面临宏观压力测试应充分考虑顺周期效应金融资产的的系统性风险对金融危机的产生和迅速扩大起到相关性和系统性金融风险的内生性因素了推波助澜的作用巴塞尔协议因这方面通过考察国内外相关研究文献按研究的视角的缺陷遭到了业界的批评风险指示器压力测试模型进行分类梳理比较各类在自律性风险管理机制