上市公司内部控制与盈余质量相关性研究.docVIP

PAGE 上市公司内部控制与盈余质量相关性研究 ——来自2009年深市A股主板公司的经验证据 郝玉贵 孙永新 杭州电子科技大学 会计学院，310018 摘 要：目前理论界都一致认为：要提高会计信息质量，必须加强和完善企业的内部控制。盈余信息作为重要的会计信息，其质量与内部控制的合理保证密切相关。本文结合2009年深市A股主板上市公司的内部控制信息披露实际情况，从内部控制质量角度，对内部控制对盈余质量的影响进行实证分析。结果表明：内部控制的加强有助于减少上市公司对利润的操控，提高盈余信息质量。并建议应当统一上市公司内部控制信息披露的内容和格式；同时，对不同规模的企业进行内控新规范的分步实施并加大内控培训，让整套企业内部控制规范体系落地，确保新规范的有效实施。 关键词：内部控制，盈余质量，操纵性应计利润 Abstract：Now,all of theorists agree with that：in order to improve the quality of accounting information,we must strengthen and improve the enterprises internal control. Earnings as an important accounting information, its quality are closely related to the reasonable assurance of internal controls.In this thesis, based on the empirical evidences from A-share companies in Shenzhen stock exchange of 2009,we use the companys the actual situation of internal control information to study the correlation between internal control quality and earnings quality.And we find that the strengthening of internal controls help to reduce manipulation of profits and improve the quality of earnings information. Finally, this thesis recommends that the content and format of information disclosure of listed companies should be uniformed.Meanwhile, the enterprises of different scale should carry out the new specification step by step and the internal training control should be increased, so that whole system of internal control practices well and the new specification be carried out effectively. Keywords：internal control, earnings quality, discretionary accruals（DA） 一、引言 继2008年6月28日发布《企业内部控制基本规范》之后，2010年4月26日财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会又联合发布了《企业内部控制配套指引》，标志着适应我国企业实际情况、融合国际先进经验的中国企业内部控制规范体系基本建成。 在我国经济日益壮大的新形势下，上市公司的数量不断增加，蜂拥而进的广大投资者在进行投资时存在着很大程度的盲目性，很多情况下他们并不了解公司的发展状况。上市公司对外公布的财务报告往往是投资者做出理性投资决策时需要重点关注的资料，在通常的分析中，投资者主要关注的指标是企业的盈余信息（每股收益），然而企业公布的会计盈余信息往往存在很多假象，因此对盈余的评价通常是很困难的。同样是1元的每股收益，所对应的上市公司的股价往往并不相同，甚至差别会很大，这就是公司的盈余质量问题。 对于盈余质量，中外学者们都尝试着从不同的角度去分析原因、探寻对策。已有研究发现财务舞弊的发生与公司的内部治理结构不完善有着很大的关系，尤其是与公司的内部控制之间有着密切的联系。《萨班斯法案》的颁布使得内部控制数据可公开获得，国际上关于内部控制