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墨西哥油气改革市场分析 2013年8月11日，墨西哥总统Enrique Pea Nieto签署能源改革法案，正式开始了世界关注的油气改革。这标志着改过长达78年的能源垄断体制被彻底打破.但随即进入2014下半年，受美国页岩气革命成功，美元强硬，中国经济下滑等市场供需因素的变化，油价暴跌。墨西哥油气改革遭遇了“内外夹击”的困境，本报告着重从墨西哥的油气改革背景，开发区块招标情况来介绍墨西哥油气改革现状。 1.油气储藏生产 墨西哥2014年GDP 1.28万亿美元，居全世界第15名，南美洲仅次于巴西位居第2名。墨西哥油气资源丰富。根据BP 2015年统计年鉴墨西哥探明石油储藏量为111亿桶全球第18名(但根据今年3月31日墨西哥国家油气委会CNH公布数据，储藏量下调为102亿桶)。天然气储藏量为12.3 Tcf(万亿立方英尺)。关于墨西哥的原油储藏量，多年以来PEMEX所公布的数据都缺乏有力的根据。已经被多次下调修改(见图1)。这也是墨西哥在PEMEX国家石油公司垄断经营下的一个弊端的体现，勘探技术与力度不到位导致之前的勘探数据的严重失真。 图1 墨西哥探明原油储藏量数据走势图 2014年墨西哥原油生产的75%约180万桶是位于Campeche海湾的海湾盆地油田生产。油田生产量依次为：Ku-Maloob-Zaap(KMZ)油田90万BPD； Cantarell油田、Coastal Tabasco油田以及Abkatun-Pol-Chuc油田各30万BPD，以及其他油田等等，详见图2。 图2 墨西哥主要油田分布图 如图2所示，墨西哥的原油生产主要分布在东北陆上油田、西南浅海域、南部陆上油田。以下对墨西哥主要的陆上与海上油田生产情况进行简介。 陆上油田：2014年，墨西哥主要的陆上油田中，南部Samaria-Luna油田产量为20万BPD。北部的Chicontepec陆上油田非常受PEMEX重视。因为该油田的探明原油储量为6.4亿桶，而推测储藏量高达150亿桶。PEMEX在Chicontepec油田启动了“Aceite Terciario del Golfo”(海湾第三级油田计划)，大量投资到Chicontepec油田。但是，2014年该油田产量仅为4.9万桶/天，与PEMEX的投资期待相差非常远。这是因为这个陆上油田地质结构很特殊，它不是一块单一的大油田，而是由很多小油田密集在此组成的大油田。这样的油层结构带来的结果就是钻井数量和钻井难度大大增加，而且每个小油田的油层压力很小，钻完井后后续开发成本扶摇直上。但PEMEX还是非常看好这块油田。还在积极开展钻井计划。未来Chicontepec的期待产量很高。 海上油田：Cantarell海上油田于1979年开始生产，曾经是世界最大的海上油田之一。而在最近十年因为油层压力减小，产量大幅减少，从1997年开始，PEMEX在Cantarell油田采用注入氮气的技术增压，使产量增加了几年，2004年达到峰值210万桶/天(占全墨西哥产量的63%)。但随即该油田产量又急剧减少，到了2014年，Cantarell油田产量仅为32.2万桶/天(占全墨西哥产量的13%)，暴跌85%。对墨西哥石油的贡献大大减小。KMZ海上油田，由于PEMEX也开始在KMZ油田采用氮气注入技术，近几年产量一直在增长。从2004年到2013年产量增加了近3倍。同时，KMZ的卫星油田Ayatsil，PEMEX已经开始采取同样的氮气注入技术了，对未来十年的该油田产量增加抱有期待。Litoral de Tabasco油田与Abkatun-Pol-Chuc油田组成的小规模海上油田，位于Campeche海湾西南部。2014年2个油田产量合计62万桶/天。其中Abkatun Pol-Chuc油田在上世纪90年代曾达到峰值70万桶/天，2014年落到30万桶以下了。墨西哥产的原油大半为Maya重质油，而Abkatun-Pol-Chuc油田所产的油相对于Maya重质油要轻。 墨西哥湾深水油田开发：属于墨西哥领海的深水海域，有着未开发的巨大油田群，据PEMEX于2004年8月公布的地震数据估计，墨西哥湾应该有293亿桶石油储藏量。PEMEX国家石油公司从2003年开始在深水5001000米的海上区块开始钻井，一共钻了6口井，成功了4口。 总体来看，墨西哥原油产量一直不是很稳定，在经过长达几十年的开采后，主要油田的油层压力减低。从1990年开始，产量开始减少，后来是因为大量引进了氮气压裂技术增加了原油回收率，在2004年产量达到峰值，之后又急剧下降。墨西哥各个主要油田以及总产量如表1所示。 表1 墨西哥主要油田产量表 单位：千桶/天 对于墨西哥国家石油公司PEMEX来说，在油气生产方面，他们存在的问题主要是国家预算主要集中在已生产项目