第二章投资规划.ppt

例.小李听理财师推荐配置了一个基金组合，该基金由偏股型基金和债券型基金混合而成，组合的平均年收益率为l2％，标准差为0.06，同期一年期定期存款利率为2.25％。则小李该基金组合的 夏普指数是（ ）。（2010年5月 专业能力） （A）1.63 （B）1.54 （C）1.82 （D）1.48 答案：A 见书上193页 例.投资者投资的资产品种很多，既买基金又买股票、国债，此时就应使用经过市场风险系数调整的超额收益，对应的是（ ）指标：该指标越大，表明组合资产的实际业绩越（ ）。（2010年5月 专业能力） （A）夏普指数 差（B）特雷纳指数差 （C）夏普指数 好 （D）特雷纳指数好 答案：D 见书上194页 例.理财规划师须关注基金市场，在评价基金业绩的指标中，（ ）是指在一段评价期内基金投资组合的平均超额收益率超过无风险收益率部分与该基金的收益率的标准差之比。（2009年5月专业能力） （A）夏普指数 （B）詹森指数 （C）特雷纳指数 （D）晨星指数 答案：A 见书上193页 （三）套利定价理论（152页） 1、套利是投资者利用证券市场上的套利机会来赚取无风险利润的行为。 套利行为是现代有效市场的一个决定性因素，根据套利定价原理，当市场存在错误定价时，市场上少数理性投资者会立即通过套利操作、构筑