财务管理原理第八章 财务行为管理.ppt

道德契约 经济契约、心理契约与道德契约 雇佣契约关系的转变 传统的雇佣契约关系 新的道德契约 财务伦理 所谓财务伦理，可以理解为组织或者个人在从事各种财务活动中，所必须遵守的共识性的道德规范与准则，即组织或者个人在处理内外部财务关系时所应该遵守的公认的行为规范 它是一种规则、标准、规范、惯例原则或理念，它提供了在一定情景下合乎道德标准的行为指引 在财务管理活动上，赋予组织或个人在动机或行为上的是非善恶判断标准。它是将是非之伦理应用于财务行为，也规范了组织与外界、组织与内部管理人员以及组织内部员工个人人身的理性自觉 财务伦理的基本构成 根据财务主体的层次，可以把财务伦理划分为组织财务伦理和个人财务伦理两个层次。 组织财务伦理是指财务管理活动中一定组织在处理与其他组织之间的关系，以及组织的处理内部管理关系时所应遵循的管理伦理原则与规范。它反映的是组织所选择和采取的引导其财务行为的伦理规范和价值精神 组织财务伦理的基本问题包括组织财务活动的伦理目的和伦理责任，调节组织与社会、组织与成员、组织与组织之间利益关系的伦理规范等 财务伦理的基本构成 个人财务伦理指的是各种组织内领导和成员在处理相互关系时所应遵循的道德原则或规范。个人财务伦理主要涉及如下多维度的伦理关系：管理者与组织、与组织成员、与组织的利益相关者、与其他组织的管理者及其成员等。个人财务伦理的主要作用也就是要有效地调节这些关系，引导和规范管理者的财务管理行为，使之有利于个体管理活动获得成效，并促进个体的完善和发展。 财务伦理的作用 财务伦理有助于弥补财务法律法规的不足，是财务相关法规制度制定的基础 财务伦理有利于统一组织内外、组织内各层次以及社会各界人员对财务现象认识，从而提高组织的有效性 财务伦理有利于个人与组织目标的协调一致，是组织或个人在财务管理活动中对财务行为实现自我约束的基础 财务伦理的必要性 财务理论的技术性 虽然许多决策都是以财务理论为基础的，但是理论的贡献往往被人们认为是纯技术性的，财务理论仅限于回答诸如一旦决策被制定那么它的结果会如何之类的问题。虽然那些决策制定者可以为实现某个特定的目的而在该理论体系的指导下选取最有效的方法，但是对目的的选取问题却与财务理论是分开的，因为这属于伦理范畴 简而言之，财务理论所关心的是方法问题，而伦理学关心的则是目的的问题 财务伦理的必要性 法律的不完全性 首先，法律是一种相对粗糙的工具手段，并不适于约束所有的财务活动，尤其不适用于那些不能被简化为精确规则的活动 其次，法律的制定与出台通常是对那些不道德行为的反应，因而那种鼓励财务从业人员恣意自行直到法律禁止他们做他们才停止的做法是不恰当的 另外，法律也并不总是十分明确的，因而许多人认为自己的行为合法（尽管不合乎伦理），但最后却发现他们的这些行为是非法的 再次，仅仅遵守法律是不足以管理一个机构或运营一个公司的，因为雇员、客户以及其他各方都会期待或要求公司对他们的合乎道德的待遇 财务伦理的利益相关者分析模式 公司财务目标的伦理分析 传统企业理论认为，企业存在的首要目的是为股东服务。企业只是达到增加股东财富目的的一种手段。企业管理者的义务在于：在法律规定的范围内，尽其最大努力为股东创造最大的利润。根据这一观点，股东利益是至高无上的，高于其他一切利益 挑战 尽管股东在法律上是所有者，然而，他们往往只是一些对企业的长期发展中没有真正兴趣的投机者。从最终意义上说，为这种股东经营企业，必将对公司的存在造成伤害。而且，由于大量的股票持有者是通过共同基金，投资计划或者保险政策的形式持有股票，甚至不知道自己持有哪一家公司的股票 尽管股东从技术上说是所有者，具有一定的权力，包括保持公司良好运营的权力，但还有一部分人，他们与公司的关系更为密切，从中获利更大，对于公司的持续存在与取行成功承担更大的风险。因此这种观点认为，在公司运营中，不仅仅考虑股东，还要考虑公司所有利益相关者（stakeholder） 利益相关者分析模式 人们更为熟悉的分析企业的模式是“股东模式”，它主要关注企业的财务经济关系，以定量分析为主 利益相关者分析是一种定性分析，主要研究行为人。利益相关者分析既包括经济因素，也包括影响组织和个人的非市场因素，如道德、政治、法律和技术利益。利益相关者管理建立在道德规范的基础上，这些道德规范迫使企业协调好与企业利益相关者和股东的信托关系：（1）企业行为是为了实现企业客户、员工、供应商和股东的利益最大化；（2）要尊重并满足这些利益相关者的权利。 利益相关者分析模式 利益相关者是指“能影响组织行为、决策、政策、活动或目标的人或团体，或是受组织行为、决策、政策、活动或目标影响的人或团体。”企业的一级利益相关者（primary stakeholders）包括企业所有者、客户、员工和供应商。此外，企业股东和