信托制度本土化案例例子[1]资料.pptVIP

信托制度本土化案例分析 如果有人要问，英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念，我相信再也没有比这更好的答案了。这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种有极大弹性和普遍性的制度。 英 梅特兰(Maitland) 一．信托定义及其结构 “本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿、并以自己的名义为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。” －－《中华人民共和国信托法》第二条 信托法律关系结构图解： … …→ … …← 二．典型案例分析 （A、B、C、D、E） A．广东国投破产案 1999.1 广信国投正式申请破产，查明总资产214.71亿，负债361.65亿，资不抵债差额为147亿，债务中境外债务高达159亿。经广东高院、广州中院和深圳中院审理，广东国投及其3个全资子公司广信企业发展公司、广东国际租赁公司、广东国投深圳公司的破产债权清偿率分别为12.52%、28%、11.5%和19.48%，均超过了目前国内破产案平均债权清偿率8%的纪录。 原因分析： 1.“二银行”角色 2.政府委托理财行为 3.短贷长投模式 广国投案件后果 B．北京CBD土地信托计划 商务中心区定义： 又称中央商务区，简称“CBD”,起源于20世纪初的美国，意为商业会聚之地。现代意义上指集中大量金融、商业、贸易、信息及中介服务机构，拥有大量商务办公、酒店、公寓等配套设施、具备完善的市政交通与通讯条件，便于现代商务活动的场所。纽约曼哈顿、东京新宿、香港中环即为成熟的商务中心区代表。 信托计划具体内容： 风险防范模式 根据《北京市朝阳区人民政府关于北京商务中心区土地开发项目的确认函》，下述 收入，将用于偿付信托贷款本息： 1.一级土地开发的净收益； 2.在CBD开发过程中，可由朝阳区财政 支配的其它各种收益； 3.前述资金不足时，由朝阳区财政统筹安排资金，予以补足。 C．北京华堂商场大兴店20年租 金收益权财产信托计划 信托计划具体内容： 交易及风险防范模式 信托计划具体内容： 案件结果及其影响： 德隆系清盘 非法吸收公众存款罪 《收购个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》 2004年10月，人民银行、财政部、银监会、证监会等四部委联合发布了《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》（以下简称《收购意见》），明确规定2004年9月30日（含2004年9月30日）以前发生的收购范围内的个人债权（个人储蓄和客户交易结算资金除外）10万元以内全额收购、10万元以上部分按九折收购。随后，针对《收购意见》实施过程中的有关问题，《个人债权及客户证券交易结算资金收购实施办法》（以下简称《实施办法》）、《关于证券公司个人债权及客户证券交易结算资金收购有关问题的通知》（以下简称《收购通知》）相继出台，个人债权及客户证券交易结算资金收购的政策体系基本形成。 信托计划具体内容： 案例小结： 直接投融资平台 金融创新之源 实践中的负面效应 信托制度本土化进程中的“受托人”文化理念考验 三．信托制度特点评析 从信托起源的历史来看，信托制度的天然禀赋就具有鲜明的自由个性：“不自由，毋宁死”。 从信托财产法律结构的独创性来分析，信托财产的独立性具有类独立人格“法主体”的地位，突出地反映了英国法律体系在财产结构中极力保护私有财产神圣不可侵犯的灵活性特点。 资源、资金、资产和资本的“四资运作” * * ……………………….. ………………….. ………………………………….. ………………………………... 金融工具 企业发展 创设 创业 成熟 优秀 卓越 商 业 经 营 资本经营 债券 银行信贷 厂商融资 发行股本 并购 基金运作分拆上市可转换债配股