我国创业板上市背后的创投私募.docVIP

31.1%中国企业创业板上市 54.6%背后显VC/PE 2011-10-27 10:45:00　 清科研究中心　 罗姝　 阅读：682　 　 涉及行业： 投资行业 涉及企业： 沃森生物 涉及机构： 清科创投 　 比较深圳创业板开板前后中国企业IPO情况，不难发现，深圳创业板的推出极大地刺激了中国企业的上市热情，不管是中国企业IPO数量还是融资规模都发生了巨大的变化。 　　自2009年10月22日深圳创业板正式开板以来，我国创业板市场已经走过了两年的时间。据清科数据库数据显示，自2009年10月22日至2011年10月22日，共计864家中国企业在境内外资本市场IPO，融资总额为1,827.30亿美元，平均每家企业融资2.11亿美元；其中有652家企业在境内资本市场IPO，融资总额为1,225.26亿美元，平均每家企业融资1.88亿美元；在境内资本市场IPO的企业中，有269家在深圳创业板IPO，占中国企业境内外IPO总数的31.1%，融资总额为286.23亿美元，平均每家企业融资1.06亿美元。 　　 　　IPO数量大幅增加 创业板作用日益凸显 　　比较深圳创业板开板前后中国企业IPO情况，不难发现，深圳创业板的推出极大地刺激了中国企业的上市热情，不管是中国企业IPO数量还是融资规模都发生了巨大的变化。2008年前三季度，平均每个季度中国企业IPO数量约为36个，平均季度融资额为131.20亿美元；2008年底至2009年第二季度，受国际 金融危机、国内A股停摆等因素的影响，中国企业IPO陷入冰点，三个季度合计仅有20家中国企业IPO，融资额仅为30.07亿美元；2009年第二季度A股重启，该季度共有46家中国企业上市，融资总额为207.10亿美元；2009年10月22日，深圳创业板正式开板，首批28家创业板企业于2009年10月30日正式挂牌交易，这无疑是给市场注入了一剂强心剂，2009年第四季度单季中国企业IPO数量就超过了2008年全年的总和，共计114家中国企业IPO，合计融资314.02亿美元。至此以后，中国企业IPO热情持续高涨，季度IPO数量均在百家上下。由此可见，深圳创业板作为我国资本市场的重要组成部分，作为我国中小企业融资的重要平台，正发挥着其日益显著的作用。 　　图1Q108－Q3’11中国企业境内外IPO环比统计 　　自2009年10月22日至2011年10月22日，在境内资本市场IPO的652家企业中，有63家在上海 证券交易所IPO，占比9.7%，融资总额为3,075.82亿元人民币，占比37.7%，平均每家企业融资48.82亿元人民币；320家在深圳中小企业板IPO，占比49.1%，融资总额为3,189.39亿元人民币，占比39.0%，平均每家企业融资9.97亿元人民币；深圳创业板269家IPO企业在境内IPO总数占比为41.2%，融资总额为1,902.89亿元人民币，占比23.3%，平均每家企业融资7.07亿元人民币。 　 　　 ?? 北京、广东两地领跑创业板 机械制造行业独占鳌头 　　从行业角度看，269家创业板IPO企业中， 机械制造行业的IPO数量和融资总额均遥遥领先，共计65家企业IPO，融资总额为426.93亿元人民币，分别占比24.2%和22.5%；其次是 生物技术/医疗健康行业，共计33家企业IPO，融资总额为289.26亿元人民币，分别占比12.3%和15.2%；排列第三的是电子及 光电设备行业，共计30家企业IPO，融资总额为214.63亿元人民币，分别占比11.2%和11.3%。 　　平均融资方面，平均融资额最高的是 清洁技术行业，共计14家企业登陆深圳创业板，合计融资145.52亿元人民币，平均每家企业融资10.39亿元人民币；紧随其后的是 娱乐传媒和 半导体行业，平均融资额分别为10.04亿和9.80亿元人民币。 　　 　　从地域角度看，269家创业板IPO企业中，北京地区的IPO数量和融资最高，共计37家登陆深圳创业板，融资总额为305.95亿元人民币，分别占比13.8%和16.1%；其次是深圳，共计32家企业IPO，融资总额为245.45亿元人民币，分别占比11.9%和12.9%；广东（除深圳）地区创业板上市企业数量为27家，融资总额为177.86亿元人民币，分别占比10.1%和9.3%；另外创业板上市企业数量在20家以上的还有江苏、浙江和上海等地。 　　平均融资额方面，云南地区的创业板上市企业平均融资额最高，该地区只有 云南沃森生物技术股份有限公司一家企业在深圳创业板上市，融资额为23.75亿元人民币。平均融资额位列二、三名的是海南和重庆地区，两地的创业板上市企业平均融资额分别为12.30亿和11.00亿元人民币