012013-姬新龙风险管理冲刺第一章节风险管理基础资料教材.pptVIP

绝对收益 百分比收益 如果需要对不同投资期限金融产品的投资收益进行比较，通常需要计算年化收益率，同时考虑复利收益。 八、绝对收益、百分比收益（易考点） 投资者A期初投资100元，半年后得到105元，如果再将这105元投资半年，假设同样获得半年5％的收益率，则1年末得到105×1.05=110.25（元），其投资的年化收益率为10.25％，显然超过投资者B的年化收益率。同理，如果投资者c每季度的百分比收益率为2.5％，则其年化收益率为：［(100×1.025 × 1.025×1.025×1.025)-100]／100×100％=10.38％如果还有投资者D，其每天的百分比收益率为1.0365％，则其年化收益率为10.52％。 八、绝对收益、百分比收益（易考点） 预期收益率E（R） 方差 方差的平方根称为标准差 正态分布 注意：正态曲线下面积为1； 正态随机变量X落在距均值1倍、2倍、2.5倍标准差范围内的概率（68%，95%，99%） 九、概率统计知识（难点） 【真题详解】1、可以用来量化收益率的风险或者说收益率的波动性的指标有（ ）。 A．预期收益率 B．中位数 C．方差 D．标准差 E．众数 【答案】CD 【解析】