金融服务营销项目九 客户风险管理.pptVIP

王鹏并不确切了解这些财务问题，但他担心过份逃避债务筹资会明显地降低公司经营的灵活性，因为这意味着所有的投资需求都要由所有者提供。事实上，过去五年里公司从未发放过任何股利，所有的利润都用于再投资。两年前，两位股东还各自贡献了15万元的现金以满足公司的现金需求。按照历史标准，公司目前的现金状况依旧比较糟糕，需要注入新的股本。（见表2） 然而更为重要的是，王鹏认为公司没有充分利用负债的财务杠杆效应，这损害了公司两位股东的获利能力。 2.关于营运资本 王鹏怀疑金桥公司的存货过多，没有必要把资本都挂在存货上。丁山则认为高水平的存货对于迅速满足顾客的要求是必要的。 王鹏对此表示怀疑，他想知道是否还有其它办法来实现对顾客的快捷服务。一位部门经理提出，建立一个服装潮流发布中心。这个机构可以使金桥减少存货占用，而且能够获得许多大零售商的大笔定单。但丁山拒绝了这个建议，他认为50万元到80万元的投资成本太高了。 王鹏还向丁山询问了公司的信用标准和收帐政策。他认为丁山在延期付款方面过于大方，公司几乎百分之四十的应收帐款均已经过期九十天以上，而且丁山仍向那些显然没有支付能力的零售商供货。丁山认为这样做的目的是不想减少销售额，而零售商面临的困境只是暂时的。 王鹏还怀疑公司在采购时拒绝现金折扣是否明智。通常的信用条件为1/10，n/3 0，就是说，十天内付款可以享受百分之一的现金折扣，三十天内付款则要支付全部款项。丁山很少获得现金折扣，因为他总想“尽可能长时间地控制现金”，并且认为这一折扣条件并不慷慨，因为百分之九十九的货款仍然要支付出去。 3.最终意见 尽管王鹏有如此多的担心，两位股东的关系总的来看还是比较融洽的，王鹏想也可能是自己低估了丁山的管理能力，毕竟他们有过非常良好的合作。 活动三：客户企业财务比率分析技能 王鹏已和他的财务顾问讨论过卖掉股份问题。由于金桥公司没有公开上市，因此公司股票价值必须经过评估。财务顾问评估结果是每股价值在55-65元之间。王鹏表示满意。 王鹏还怀疑公司在采购时拒绝现金折扣是否明智。通常的信用条件为1/10，n/3 0，就是说，十天内付款可以享受百分之一的现金折扣，三十天内付款则要支付全部款项。丁山很少获得现金折扣，因为他总想“尽可能长时间地控制现金”，并且认为这一折扣条件并不慷慨，因为百分之九十九的货款仍然要支付出去。 3.最终意见 尽管王鹏有如此多的担心，两位股东的关系总的来看还是比较融洽的，王鹏想也可能是自己低估了丁山的管理能力，毕竟他们有过非常良好的合作。 王鹏已和他的财务顾问讨论过卖掉股份问题。由于金桥公司没有公开上市，因此公司股票价值必须经过评估。财务顾问评估结果是每股价值在55-65元之间。王鹏表示满意。 活动三：客户企业财务比率分析技能 1.请结合案例内容说明，王鹏认为公司的获利能力由于丁山不愿利用大量附息债务而受到损害，原因何在？ 2.请结合案例内容说明，王鹏怀疑丁山不能胜任公司的管理工作，原因何在？ 3.请结合案例内容说明，丁山认为他已经有效地管理了公司，原因何在？ 4.请结合案例内容说明，如果你是仲裁者，是否能够根据公司的比率分析和案例中的其他信息来评价丁山的管理能力？ 问题 课后思考 请思考，现金流量预测方法除现金收支法和收益调整法之外是否还有其他方法？ 知识链接： 信用评级 信用评级是指根据金融内部确定的综合评价指标，定期审查客户的资信状况，并据此将金融客户进行分类。客户信用评级制度是客户信用风险管理制度的重要组成部分。 信用评级方法 对各种不同的对象进行资信等级评定主要有两种方法： 1.主观评级法； 2.客观分析法。 任务二：识别金融客户风险 活动三：客户企业财务比率分析技能 案例一： 某客户向中国银行某分行申请个人住房按揭贷款，该行查询个人征信系统发现，该借款人过去在其他银行办理的1笔贷款曾经出现过逾期（指到约定还款时间而借款人未能及时还款，下同）半年的情况，鉴于该客户个人经济状况良好且已将该贷款结清，该行同意发放该借款人住房按揭贷款，但是提高了首付款比例。该客户表示非常后悔自己过去的失信行为，提高了还款的自觉性，再没有出现过不良信用记录。 2005年4月，某客户到工商银行某分行申请个人综合消费贷款7万元，该行查询个人征信系统发现，该客户除在工商银行有个人住房按揭贷款24.8万元外，在另一家银行还办理了个人住房按揭贷款31.3万元，且已逾期15次（分期还款情况下，在约定的还款日期如果借款人未能及时足额偿还当期应还款金额，金融一般将其视为逾期1期或逾期1次，下同）、拖欠贷款本金4.41万元，拖欠时间超过180天。鉴于该客户存在严重的不良记录，该行做出了拒贷决定。 某客户于2006年1月向中